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惠州亿纬锂能股份有限公司
300014 · 深市
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亿纬锂能：储能已成增长主线却是毛利最薄的一条，资本开支仍跑赢它转化出的现金2026年7月28日 |
观察 |
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49/100
偏弱
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45/100 |
2026年7月28日 |
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NICE Ltd.
NICE · 美股
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NICE：一家优质软件公司，仍需证明AI「做大蛋糕」而非「此消彼长」2026年7月22日 |
观察 |
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49/100
偏弱
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75/100 |
2026年7月22日 |
| 3 |
禾赛科技（Hesai Group）
HSAI · 美股
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禾赛科技(HSAI) 横纵研报2026年6月8日 |
观察 |
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49/100
偏弱
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— |
2026年6月10日 |
| 4 |
达索系统（Dassault Systèmes SE）
DSY · 巴黎
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达索系统（Dassault Systèmes）横纵框架深度研究2026年6月4日 |
观察 |
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偏弱
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83/100 |
2026年6月10日 |
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IES Holdings, Inc.
IESC · 美股
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IES Holdings：在手订单近乎翻倍至 45 亿美元，其中 38% 不在可执行 RPO 之内，而 768.43 美元的股价高出保守合理价值 79% 至 102%2026年8月7日 |
观察 |
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48/100
偏弱
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71/100 |
2026年8月7日 |
| 6 |
比亚迪股份有限公司
1211 · 港股
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比亚迪：出口占上半年销量 43.8%，集团销量下滑 15.7%，一季度自由现金流为负 193 亿元2026年8月3日 |
持有 |
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偏弱
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46/100 |
2026年8月3日 |
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阿里巴巴集团控股有限公司（Alibaba Group Holding Limited）
BABA · 美股
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阿里巴巴：3 月季度云收入增长 38% 而合并经调整 EBITA 下滑 84%，自由现金流转为 173 亿元净流出，122.25 美元高于保守估值2026年8月2日 |
持有 |
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48/100
偏弱
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2026年8月2日 |
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宁波拓普集团股份有限公司
601689 · 沪市
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宁波拓普：汽车业务估值公允，机器人期权定价偏贵2026年7月23日 |
持有 |
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偏弱
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48/100 |
2026年7月23日 |
| 9 |
中航光电科技股份有限公司
002179 · 深市
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中航光电：军工级互连龙头，复苏预期已被定价2026年6月27日 |
持有 |
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48/100
偏弱
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2026年6月27日 |
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广东海大集团股份有限公司
002311 · 深市
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海大集团：饲料毛利增加 5.5 亿元，养殖毛利减少 14.6 亿元，46.24 元不具备保守安全边际2026年8月31日 |
持有 |
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偏弱
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71/100 |
2026年9月1日 |
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山东豪迈机械科技股份有限公司
002595 · 深市
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豪迈科技：40% 毛利率的轮胎模具特许经营，正在给两块还没挣到饭钱的邻接业务出钱2026年8月19日 |
持有 |
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82/100 |
2026年8月19日 |
| 12 |
四川百利天恒药业股份有限公司
688506 · 沪市
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百利天恒：市场已提前计入价值的去风险 ADC 故事2026年7月23日 |
持有 |
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偏弱
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2026年7月23日 |
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宁波东方电缆股份有限公司
603606 · 沪市
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宁波东方电缆：海缆护城河货真价实，但股价已为近乎完美的订单转化埋单2026年7月17日 |
Watch |
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偏弱
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56/100 |
2026年7月17日 |
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京东集团
JD · 美股
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京东：更强零售核心被转型成本压低估值2026年6月28日 |
谨慎买入 |
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47/100
偏弱
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2026年6月28日 |
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Pinterest, Inc.
PINS · 美股
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Pinterest：现金强劲，ARPU 结构存隐忧2026年6月17日 |
观察 |
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偏弱
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2026年6月18日 |
| 16 |
深圳市优必选科技股份有限公司 UBTech Robotics
9880 · 港股
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优必选 UBTech 深度研究2026年6月14日 |
持有 |
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偏弱
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2026年6月14日 |
| 17 |
万国数据控股有限公司 GDS Holdings Limited
GDS · 美股
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万国数据 GDS 深度研究2026年6月14日 |
持有 |
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偏弱
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2026年6月14日 |
| 18 |
W. R. Berkley Corporation
WRB · 美股
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W. R. Berkley Corporation 长期企业所有者视角研究2026年5月29日 |
观察 |
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47/100
偏弱
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2026年6月10日 |
| 19 |
TE Connectivity plc
TEL · 美股
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TE Connectivity 深度价值投资分析2026年5月27日 |
观察 |
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47/100
偏弱
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61/100 |
2026年6月11日 |
| 20 |
Targa Resources Corp.
TRGP · 美股
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Targa Resources 深度价值分析2026年5月26日 |
观察 |
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47/100
偏弱
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14/100 |
2026年6月11日 |
| 21 |
Alnylam Pharmaceuticals, Inc.
ALNY · 美股
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Alnylam Pharmaceuticals 深度价值投资分析2026年5月21日 |
观察 |
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47/100
偏弱
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2026年6月10日 |
| 22 |
Prosus N.V.
PRX · 阿姆斯特丹
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Prosus N.V.：38.4% 的 NAV 折价、由腾讯出资的回购，以及保守情景下归零的安全边际2026年8月20日 |
持有 |
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46/100
偏弱
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72/100 |
2026年8月20日 |
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Coupang, Inc. / 酷澎
CPNG · 美股
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Coupang(CPNG.US) 横纵研报2026年6月10日 |
观察 |
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46/100
偏弱
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2026年6月10日 |
| 24 |
Rocket Lab Corporation
RKLB · 美股
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Rocket Lab(RKLB) 横纵研报2026年6月9日 |
观察 |
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46/100
偏弱
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2026年6月10日 |
| 25 |
BWX Technologies, Inc.
BWXT · 美股
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BWX Technologies(BWXT) 横纵研报2026年6月5日 |
观察 |
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偏弱
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2026年6月10日 |
| 26 |
地平线机器人（Horizon Robotics）
9660 · 港股
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地平线机器人（Horizon Robotics）横纵框架深度研究2026年6月4日 |
观察 |
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偏弱
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2026年6月10日 |
| 27 |
McDonald's Corporation
MCD · 美股
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麦当劳 长期所有者视角研究2026年5月25日 |
观察 |
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偏弱
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2026年6月10日 |
| 28 |
Boston Scientific Corporation
BSX · 美股
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Boston Scientific BSX 长期企业所有者视角投资研究2026年5月24日 |
观察 |
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偏弱
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53/100 |
2026年6月10日 |
| 29 |
T-Mobile US, Inc.
TMUS · 美股
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T-Mobile 长期所有者视角研究2026年5月23日 |
观察 |
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46/100
偏弱
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45/100 |
2026年6月11日 |
| 30 |
蔚来汽车
NIO · 美股
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蔚来汽车：2026 年第 1 季度整车毛利率达 18.8%，调整后经营利润转正，但 GAAP 经营利润仍为负2026年8月5日 |
观察 |
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45/100
偏弱
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2026年8月5日 |
| 31 |
范式智能技术集团股份有限公司
6682 · 港股
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范式智能：收入增长 35.6% 至 71.35 亿元，毛利率降至 34.8%，经营性现金流连续第六年为负2026年8月3日 |
观察 |
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45/100
偏弱
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2026年8月3日 |
| 32 |
天水华天科技股份有限公司
002185 · 深市
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天水华天：一个市场已经提前买单的转型故事2026年7月23日 |
持有 |
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45/100
偏弱
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2026年7月23日 |
| 33 |
商汤集团股份有限公司
0020 · 港股
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商汤集团：生成式 AI 转身与估值重塑2026年6月14日 |
观察 |
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45/100
偏弱
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2026年6月15日 |
| 34 |
智邦科技股份有限公司 Accton Technology Corporation
2345 · 台股
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智邦科技 Accton 深度研究2026年6月14日 |
持有 |
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45/100
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83/100 |
2026年6月14日 |
| 35 |
英飞凌科技股份公司（Infineon Technologies AG）
IFX · XETRA
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英飞凌科技（Infineon）横纵框架深度研究2026年6月4日 |
观察 |
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偏弱
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2026年6月10日 |
| 36 |
SBA Communications Corporation
SBAC · 美股
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SBA Communications 价值投资分析报告2026年5月29日 |
观察 |
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45/100
偏弱
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53/100 |
2026年6月10日 |
| 37 |
Align Technology, Inc.
ALGN · 美股
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Align Technology 数字正畸平台研究2026年5月23日 |
观察 |
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45/100
偏弱
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85/100 |
2026年6月11日 |
| 38 |
Arch Capital Group Ltd.
ACGL · 美股
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Arch Capital Group Ltd. 深度价值研究2026年5月21日 |
谨慎买入 |
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45/100
偏弱
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2026年6月10日 |
| 39 |
申洲国际集团控股有限公司
2313 · 港股
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申洲国际：上半年毛利率 22.6%、客户集中度 75.9%，36.58 港元缺乏保守安全边际2026年9月1日 |
持有 |
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44/100
偏弱
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78/100 |
2026年9月1日 |
| 40 |
DICK'S Sporting Goods, Inc.
DKS · 美股
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DICK'S Sporting Goods：12.6% 的核心利润率、亏损的 Foot Locker，以及 11.8 倍市盈率2026年8月30日 |
观察 |
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44/100
偏弱
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73/100 |
2026年8月30日 |
| 41 |
Simpson Manufacturing Co., Inc.
SSD · 美股
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Simpson Manufacturing：设计指定护城河是真的，但指引隐含下半年利润率从 25.2% 降到约 17%2026年8月19日 |
持有 |
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44/100
偏弱
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81/100 |
2026年8月19日 |
| 42 |
adidas AG
ADS · XETRA
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阿迪达斯：创纪录的营收，创纪录的怀疑，以及一届世界杯的经济账2026年8月9日 |
持有 |
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44/100
偏弱
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55/100 |
2026年8月9日 |
| 43 |
MYR Group Inc.
MYRG · 美股
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MYR Group：创纪录的 20.1% 有机增长季度与 31.6 亿在手订单，股价已按 32 倍滚动市盈率计价2026年8月8日 |
持有 |
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44/100
偏弱
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61/100 |
2026年8月8日 |
| 44 |
MasTec, Inc.
MTZ · 美股
|
MasTec, Inc.2026年7月22日 |
持有 |
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44/100
偏弱
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38/100 |
2026年7月22日 |
| 45 |
Eckert & Ziegler SE
EUZ · XETRA
|
Eckert & Ziegler：基本面确实改善，但股价已经不便宜2026年7月15日 |
持有 |
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44/100
偏弱
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76/100 |
2026年7月15日 |
| 46 |
浙江双环传动机械股份有限公司
002472 · 深市
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浙江双环传动：精密齿轮现金引擎，叠加仍具期权属性的机器人减速器押注2026年6月25日 |
持有 |
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44/100
偏弱
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46/100 |
2026年6月25日 |
| 47 |
深圳市兆威机电股份有限公司
003021 · 深市
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兆威机电：真实的精密微型驱动业务，正在经历机器人主题重估2026年6月24日 |
持有 |
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44/100
偏弱
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— |
2026年6月24日 |
| 48 |
广达电脑（Quanta Computer）
2382 · 台股
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Quanta(2382.TW) 横纵研报2026年6月8日 |
持有 |
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44/100
偏弱
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72/100 |
2026年6月10日 |
| 49 |
Pool Corporation
POOL · 美股
|
Pool Corporation 价值投资深度研究报告2026年5月31日 |
观察 |
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44/100
偏弱
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78/100 |
2026年6月10日 |
| 50 |
Tapestry, Inc.
TPR · 美股
|
Tapestry 投资价值深度研究2026年5月28日 |
观察 |
|
44/100
偏弱
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53/100 |
2026年6月10日 |
| 51 |
L3Harris Technologies, Inc.
LHX · 美股
|
L3Harris Technologies 深度价值投资分析2026年5月27日 |
观察 |
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44/100
偏弱
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— |
2026年6月11日 |
| 52 |
AutoZone, Inc.
AZO · 美股
|
AutoZone 汽车后市场零售深度研究2026年5月23日 |
观察 |
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44/100
偏弱
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85/100 |
2026年6月10日 |
| 53 |
Booking Holdings Inc.
BKNG · 美股
|
Booking Holdings 深度价值投资分析2026年5月21日 |
谨慎买入 |
|
44/100
偏弱
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70/100 |
2026年6月9日 |
| 54 |
WD-40 Company
WDFC · 美股
|
WD-40 Company：七十年的品牌、一个借来的季度，和不存在的安全边际2026年8月17日 |
持有 |
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43/100
偏弱
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95/100 |
2026年8月17日 |
| 55 |
Ferguson Enterprises Inc.
FERG · 美股
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Ferguson Enterprises：水务占美国销售额 24%、HVAC 只占 13%，上半年销量下滑而涨价扛起 4.2% 的增长，244.94 美元的收益率低于美债2026年8月16日 |
持有 |
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43/100
偏弱
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82/100 |
2026年8月16日 |
| 56 |
创科实业有限公司（Techtronic Industries Company Limited）
0669 · 港股
|
创科实业：MILWAUKEE 复合增长近 10% 而 RYOBI 几乎不增，142.40 港元已无保守安全边际2026年8月15日 |
持有 |
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43/100
偏弱
|
85/100 |
2026年8月15日 |
| 57 |
李宁有限公司
2331 · 港股
|
李宁：11 倍过去 12 个月盈利与近 200 亿元净现金，对撞 2026 年第 2 季度的零售流水逆转2026年8月8日 |
持有 |
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43/100
偏弱
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75/100 |
2026年8月8日 |
| 58 |
Unilever 联合利华
ULVR · LSE
|
联合利华：第 2 季度销量增长 5.5% 创十余年最佳，47.43 英镑已无安全边际2026年8月3日 |
持有 |
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43/100
偏弱
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83/100 |
2026年8月3日 |
| 59 |
小鹏汽车
XPEV · 美股
|
小鹏汽车：利润率修复货真价实，但股价已不再按困境反转定价2026年7月26日 |
持有 |
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43/100
偏弱
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— |
2026年7月26日 |
| 60 |
Shenzhen Dobot Corp Ltd（深圳市越疆科技股份有限公司）
2432 · 港股
|
深圳越疆：协作机器人是真本事，人形机器人仍是未验证的赌注2026年7月24日 |
持有 |
|
43/100
偏弱
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— |
2026年7月24日 |
| 61 |
北京极智嘉科技股份有限公司
2590 · 港股
|
北京极智嘉科技：AMR核心业务货真价实，人形机器人故事仍只是期权2026年7月24日 |
持有 |
|
43/100
偏弱
|
— |
2026年7月24日 |
| 62 |
Domino's Pizza Group, Inc.
DPZ · 美股
|
Domino's Pizza 价值投资深度研究2026年5月31日 |
观察 |
|
43/100
偏弱
|
78/100 |
2026年6月10日 |
| 63 |
Leidos Holdings, Inc.
LDOS · 美股
|
Leidos Holdings 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
|
43/100
偏弱
|
64/100 |
2026年6月10日 |
| 64 |
Las Vegas Sands Corp.
LVS · 美股
|
Las Vegas Sands 长期企业所有者视角研究2026年5月28日 |
观察 |
|
43/100
偏弱
|
37/100 |
2026年6月10日 |
| 65 |
诺基亚公司
NOK · 美股
|
诺基亚美股深度研究·横纵分析2026年5月27日 |
观察 |
|
43/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 66 |
Broadridge Financial Solutions, Inc.
BR · 美股
|
Broadridge Financial Solutions 深度价值投资分析2026年5月24日 |
观察 |
|
43/100
偏弱
|
78/100 |
2026年6月10日 |
| 67 |
GE HealthCare Technologies Inc.
GEHC · 美股
|
GE HealthCare Technologies 深度价值投资分析2026年5月22日 |
观察 |
|
43/100
偏弱
|
82/100 |
2026年6月11日 |
| 68 |
Revolve Group, Inc.
RVLV · 美股
|
Revolve Group：第 2 季度 250 个基点的毛利率改善里有 162 个基点是关税退款，五年现金只兑现了净利润的 0.73 倍2026年9月13日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
81/100 |
2026年9月13日 |
| 69 |
宇通客车股份有限公司
600066 · 沪市
|
宇通客车：海外毛利率 29.62% 对境内 19.09%，把上半年核心利润推高 15.83%，但 7 米以上份额跌到 28.69%，30.40 元仍高于 27 元的保守价值2026年8月27日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
67/100 |
2026年8月27日 |
| 70 |
Check Point Software Technologies Ltd.
CHKP · 美股
|
Check Point：高利润率的现金机器，增长缺口尚未计入价格2026年8月16日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
97/100 |
2026年8月16日 |
| 71 |
舍弗勒股份公司
SHA · XETRA
|
舍弗勒：比估值倍数更有看点，但安全性还没高到倍数所暗示的程度2026年6月29日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月29日 |
| 72 |
Tractor Supply Company
TSCO · 美股
|
Tractor Supply 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
74/100 |
2026年6月10日 |
| 73 |
Fox Corporation
FOX · 美股
|
Fox Corporation 深度价值投资分析2026年5月29日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
74/100 |
2026年6月10日 |
| 74 |
ONEOK, Inc.
OKE · 美股
|
ONEOK 深度价值投资分析2026年5月27日 |
谨慎买入 |
|
42/100
偏弱
|
51/100 |
2026年6月11日 |
| 75 |
The Cigna Group
CI · 美股
|
The Cigna Group 长期价值投资分析2026年5月24日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
51/100 |
2026年6月11日 |
| 76 |
Comcast Corporation
CMCSA · 美股
|
Comcast 深度价值投资分析2026年5月21日 |
谨慎买入 |
|
42/100
偏弱
|
70/100 |
2026年6月10日 |
| 77 |
Kering SA
KER · 巴黎
|
开云集团：9.21 亿欧元的上半年经常性经营利润之所以持平，是用 2.40 亿欧元成本削减换来的，代价是 2.39 亿欧元的毛利流失，而 244.40 欧元高于 232 欧元的保守价值2026年9月9日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
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— |
2026年9月9日 |
| 78 |
洛克希德·马丁公司
LMT · 美股
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洛克希德·马丁：半年在手订单增加 368 亿美元、多数来自单笔 THAAD 合同行动，19.2 倍指引盈利已无安全边际2026年8月3日 |
持有 |
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41/100
偏弱
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76/100 |
2026年8月3日 |
| 79 |
Regal Rexnord Corporation
RRX · 美股
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Regal Rexnord：一次真正的工业转型，但股价已经提前透支了安全边际2026年7月6日 |
持有 |
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41/100
偏弱
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— |
2026年7月7日 |
| 80 |
Global Payments, Inc.
GPN · 美股
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Global Payments 转型纯商户平台后的估值重塑研究2026年5月28日 |
谨慎买入 |
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41/100
偏弱
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— |
2026年6月10日 |
| 81 |
A. O. Smith Corporation
AOS · 美股
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A. O. Smith 热水器与水处理深度研究2026年5月23日 |
观察 |
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41/100
偏弱
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91/100 |
2026年6月11日 |
| 82 |
上海君实生物医药科技股份有限公司
688180 · 沪市
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上海君实生物：PD-1特许权货真价实，但A股股价已为尚未兑现的盈利之桥支付溢价2026年7月25日 |
持有 |
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40/100
偏弱
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— |
2026年7月25日 |
| 83 |
Flex Ltd.（伟创力）
FLEX · 美股
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Flex Ltd：CPI 分拆是真的，但股价已经提前透支了重估行情2026年7月22日 |
持有 |
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40/100
偏弱
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60/100 |
2026年7月22日 |
| 84 |
英业达股份有限公司
2356 · 台股
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英业达：仍赚组装利润率的 AI 服务器制造商2026年6月21日 |
持有 |
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40/100
偏弱
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59/100 |
2026年6月21日 |
| 85 |
上海天数智芯半导体股份有限公司
9903 · 港股
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天数智芯深度研究2026年6月11日 |
避免 |
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40/100
偏弱
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— |
2026年6月11日 |
| 86 |
新疆金风科技股份有限公司（Goldwind）
002202 · 深市
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金风科技 横纵框架深度研究2026年6月6日 |
观察 |
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40/100
偏弱
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— |
2026年6月10日 |
| 87 |
Masco Corporation
MAS · 美股
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Masco 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
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40/100
偏弱
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78/100 |
2026年6月10日 |
| 88 |
Zimmer Biomet Holdings, Inc.
ZBH · 美股
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Zimmer Biomet 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
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40/100
偏弱
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— |
2026年6月10日 |
| 89 |
American Electric Power Company, Inc.
AEP · 美股
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American Electric Power 深度价值投资分析2026年5月21日 |
观察 |
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40/100
偏弱
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42/100 |
2026年6月10日 |
| 90 |
Bunzl plc
BNZL · LSE
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Bunzl：0.4% 的基础收入增长、237 笔并购与 15.6 倍市盈率2026年8月29日 |
持有 |
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39/100
偏弱
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76/100 |
2026年8月30日 |
| 91 |
FTI Consulting, Inc.
FCN · 美股
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FTI Consulting：还在提价的专家型生意，如今背着闲置产能和借来的回购2026年8月19日 |
持有 |
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39/100
偏弱
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72/100 |
2026年8月19日 |
| 92 |
Honeywell International Inc.
HON · 美股
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霍尼韦尔科技：一门真实的自动化生意，价格已经替执行成功付过了2026年8月9日 |
持有 |
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39/100
偏弱
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74/100 |
2026年8月9日 |
| 93 |
Haleon plc
HLN · LSE
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Haleon：口腔健康贡献了上半年 90% 以上的有机增长，其余三分之二组合只增长 0.3%，3.633 英镑没有安全边际2026年8月1日 |
持有 |
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39/100
偏弱
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61/100 |
2026年8月2日 |
| 94 |
亿航智能控股有限公司
EH · 美股
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亿航智能：中国认证优势是真的，规模化生意还不是2026年7月10日 |
观察 |
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39/100
偏弱
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— |
2026年7月10日 |
| 95 |
Invitation Homes Inc.
INVH · 美股
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Invitation Homes 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
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39/100
偏弱
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2026年6月8日 |
| 96 |
Smurfit WestRock plc
SW · 美股
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Smurfit WestRock 长期企业所有者视角投资分析2026年5月29日 |
观察 |
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39/100
偏弱
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2026年6月8日 |
| 97 |
NRG Energy, Inc.
NRG · 美股
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NRG Energy 长期企业所有者视角深度研究2026年5月28日 |
观察 |
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39/100
偏弱
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2026年6月10日 |
| 98 |
FedEx Corporation
FDX · 美股
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FedEx 长期所有者视角研究2026年5月26日 |
观察 |
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39/100
偏弱
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35/100 |
2026年6月11日 |
| 99 |
Truist Financial Corporation
TFC · 美股
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Truist Financial Corporation 深度价值研究报告2026年5月26日 |
观察 |
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39/100
偏弱
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2026年6月11日 |
| 100 |
Schrödinger, Inc.
SDGR · 美股
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Schrödinger：2026 年第 2 季度 600 万美元净利润盖在 4150 万美元经营亏损之上，20% 的涨幅更多来自 EV/ACV 从 3.8 倍到 4.9 倍的重估，而不是 ACV 增长2026年9月12日 |
持有 |
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38/100
偏弱
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2026年9月12日 |