| 1 |
Zymeworks Inc.
ZYME · 美股
|
Zymeworks：分子已经被证明，资本配置者还没有2026年7月29日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年7月29日 |
| 2 |
惠州亿纬锂能股份有限公司
300014 · 深市
|
亿纬锂能：储能已成增长主线却是毛利最薄的一条，资本开支仍跑赢它转化出的现金2026年7月28日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年7月28日 |
| 3 |
Tesla, Inc.
TSLA · 美股
|
特斯拉：产业根基确实扎实，但 9000 亿美元市值押在无人披露的 Robotaxi 经济性上2026年7月28日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年7月28日 |
| 4 |
莱茵金属股份公司（Rheinmetall AG）
RHM · XETRA
|
莱茵金属：国防龙头重估之后，值得尊重但无需急于进场2026年7月23日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年7月23日 |
| 5 |
NICE Ltd.
NICE · 美股
|
NICE：一家优质软件公司，仍需证明AI「做大蛋糕」而非「此消彼长」2026年7月22日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年7月22日 |
| 6 |
萨博公司（Saab AB (publ)）
SAAB-B · ST
|
萨博：欧洲主权国防特许经营权货真价实，但安全边际已经消失2026年7月10日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年7月10日 |
| 7 |
ACM Research, Inc.
ACMR · 美股
|
ACM Research：可信的中国半导体设备专营能力，复杂的控股公司结构2026年6月28日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月28日 |
| 8 |
Bentley Systems 公司
BSY · 美股
|
Bentley Systems：耐久的基础设施复利型公司，但安全边际偏薄2026年6月28日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月28日 |
| 9 |
晶泰控股有限公司
2228 · 港股
|
晶泰控股：AI for Science 平台正从项目服务爬向里程碑经济，但股价仍跑在证明之前2026年6月24日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月24日 |
| 10 |
默克KGaA（德国达姆施塔特）
MRK · XETRA
|
默克KGaA：转型中的多元科学平台2026年6月19日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月19日 |
| 11 |
深圳市汇川技术股份有限公司
300124 · 深市
|
汇川技术 Inovance 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月15日 |
| 12 |
Everpure, Inc.（原 Pure Storage, Inc.）
PSTG · 美股
|
Pure Storage：全闪存底座与 hyperscaler 叙事2026年6月14日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月15日 |
| 13 |
天弘科技 Celestica Inc.
CLS · 美股
|
天弘科技 Celestica 深度研究2026年6月12日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月12日 |
| 14 |
禾赛科技（Hesai Group）
HSAI · 美股
|
禾赛科技(HSAI) 横纵研报2026年6月8日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 15 |
Medpace Holdings（美迪派斯）
MEDP · 美股
|
Medpace Holdings 横纵框架深度研究2026年6月6日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 16 |
奇鋐科技股份有限公司（Asia Vital Components, AVC）
3017 · 台股
|
奇鋐科技 横纵分析法深度研究2026年6月5日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 17 |
达索系统（Dassault Systèmes SE）
DSY · 巴黎
|
达索系统（Dassault Systèmes）横纵框架深度研究2026年6月4日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 18 |
PDD Holdings
PDD · 美股
|
PDD Holdings 深度研究报告2026年6月2日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 19 |
Gartner, Inc.
IT · 美股
|
Gartner 长期价值投资研究2026年5月31日 |
谨慎买入 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 20 |
Wheaton Precious Metals Corp.
WPM · 美股
|
Wheaton Precious Metals 深度研究2026年5月31日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 21 |
Rollins, Inc.
ROL · 美股
|
Rollins 深度价值投资研究报告2026年5月29日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 22 |
Keysight Technologies, Inc.
KEYS · 美股
|
Keysight Technologies 投资价值深度研究2026年5月27日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 23 |
Intercontinental Exchange, Inc.
ICE · 美股
|
Intercontinental Exchange 长期企业所有者视角研究2026年5月26日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 24 |
Mastercard Incorporated
MA · 美股
|
Mastercard 深度价值投资研究2026年5月25日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 25 |
Medtronic plc
MDT · 美股
|
Medtronic 长期价值投资分析2026年5月25日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 26 |
Stryker Corporation
SYK · 美股
|
Stryker 价值投资深度研究2026年5月25日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 27 |
Visa Inc.
V · 美股
|
Visa Inc. 长期企业所有者视角研究2026年5月25日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 28 |
BlackRock, Inc.
BLK · 美股
|
BlackRock 价值投资深度研究2026年5月24日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 29 |
Futu Holdings Limited
FUTU · 美股
|
Futu Holdings 深度研究报告2026年5月24日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 30 |
Qualcomm Incorporated
QCOM · 美股
|
Qualcomm 高通长期所有者视角研究2026年5月23日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 31 |
Texas Instruments Incorporated
TXN · 美股
|
Texas Instruments 模拟与嵌入式处理器研究2026年5月23日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 32 |
Vertex Pharmaceuticals Incorporated
VRTX · 美股
|
Vertex Pharmaceuticals 长期所有者视角研究2026年5月23日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 33 |
SK 海力士 (SK hynix Inc.)
000660 · 韩股
|
SK海力士长期价值投资研究2026年5月22日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 34 |
Lam Research Corporation
LRCX · 美股
|
Lam Research 长期企业所有者视角研究2026年5月22日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 35 |
Monster Beverage Corporation
MNST · 美股
|
Monster Beverage Corporation 深度价值投资分析2026年5月22日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 36 |
Analog Devices, Inc.
ADI · 美股
|
Analog Devices 深度价值投资研究2026年5月21日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 37 |
Copart, Inc.
CPRT · 美股
|
Copart 深度价值投资分析2026年5月21日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 38 |
Corning Incorporated
GLW · 美股
|
Corning 深度价值研究报告2026年5月20日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 39 |
OpenAI (PBC, OpenAI Group)
OPENAI · 未上市
|
OpenAI 深度价值投资研究2026年5月19日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 40 |
Apple Inc.
AAPL · 美股
|
Apple 长期所有者视角研究2026年5月17日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 41 |
韩华航空航天（Hanwha Aerospace Co., Ltd.）
012450 · 韩股
|
韩华航空航天：K9 出口特许经营地位是真的，但 865,000 韩元的价格仍押在订单转化与资本纪律上2026年7月31日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年7月31日 |
| 42 |
圣戈班
SGO · 巴黎
|
圣戈班：更高的利润率底线已被证明，但 74.16 欧元的股价高于 64 欧元的保守价值2026年7月29日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年7月30日 |
| 43 |
苏州天孚光通信股份有限公司
300394 · 深市
|
天孚通信：真正的上游卡位，却被按稀缺性经济学永不褪色来定价2026年7月28日 |
避免 |
|
48/100
偏弱
|
2026年7月28日 |
| 44 |
宁波拓普集团股份有限公司
601689 · 沪市
|
宁波拓普：汽车业务估值公允，机器人期权定价偏贵2026年7月23日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年7月23日 |
| 45 |
Space Exploration Technologies Corp.
SPCX · 美股
|
SpaceX：战略眼光卓越的平台，裹着一层依然昂贵的股价2026年7月21日 |
避免 |
|
48/100
偏弱
|
2026年7月21日 |
| 46 |
中航光电科技股份有限公司
002179 · 深市
|
中航光电：军工级互连龙头，复苏预期已被定价2026年6月27日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月27日 |
| 47 |
绿的谐波传动科技股份有限公司
688017 · 沪市
|
绿的谐波：中国谐波减速器龙头，股价已为人形机器人未来定价2026年6月20日 |
避免 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月21日 |
| 48 |
Asana, Inc.
ASAN · 美股
|
Asana：表面便宜，战略仍待验证2026年6月20日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月20日 |
| 49 |
Triple Flag Precious Metals Corp.
TFPM · 美股
|
Triple Flag Precious Metals：优质复利资产，估值已经充分2026年6月20日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月20日 |
| 50 |
药明合联生物技术有限公司
2268 · 港股
|
药明合联：扩张 ADC 制造网络2026年6月17日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月18日 |
| 51 |
Iridium Communications Inc.
IRDM · 美股
|
铱星：一台全球现金机器，外加期权溢价2026年6月17日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月18日 |
| 52 |
北京金山办公软件股份有限公司 Kingsoft Office Software, Inc.
688111 · 沪市
|
金山办公 Kingsoft Office 深度研究2026年6月14日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月14日 |
| 53 |
Elastic N.V.
ESTC · 美股
|
Elastic：搜索底座的现金流修复与 Search AI 期权2026年6月14日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月15日 |
| 54 |
GitLab Inc.
GTLB · 美股
|
GitLab 深度研究2026年6月14日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月14日 |
| 55 |
纬颖科技服务股份有限公司（Wiwynn Corporation）
6669 · 台股
|
纬颖科技深度研究2026年6月12日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月12日 |
| 56 |
东京应化工业株式会社（Tokyo Ohka Kogyo Co., Ltd. / TOK）
4186 · TSE
|
东京应化 TOK（4186.TSE）巴菲特框架深度研究2026年6月9日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 57 |
中微半导体设备（上海）股份有限公司
688012 · 沪市
|
中微公司（688012）：国产刻蚀设备龙头，好公司贵价格2026年6月9日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 58 |
Prysmian Group / 普睿司曼集团
PRY · MI
|
Prysmian Group(PRY.MI) 横纵研报2026年6月9日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 59 |
Siemens AG / 西门子股份公司
SIE · XETRA
|
Siemens AG(SIE.XETRA) 横纵研报2026年6月9日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 60 |
西门子能源（Siemens Energy）
ENR · XETRA
|
西门子能源（Siemens Energy）横纵框架深度研究2026年6月8日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 61 |
切尼尔能源（Cheniere Energy, Inc.）
LNG · 美股
|
切尼尔能源 横纵框架深度研究2026年6月8日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 62 |
Lonza Group AG
LONN · SW
|
龙沙集团 (Lonza Group AG, LONN.SW) 横纵研报2026年6月8日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 63 |
Lattice Semiconductor Corporation
LSCC · 美股
|
莱迪思半导体（Lattice Semiconductor, LSCC.US）横纵研报2026年6月8日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 64 |
Rolls-Royce Holdings PLC
RR · LSE
|
罗尔斯·罗伊斯(RR.LSE) 横纵研报2026年6月8日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 65 |
老铺黄金（Laopu Gold）
6181 · 港股
|
老铺黄金 横纵框架深度研究2026年6月7日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 66 |
Franco-Nevada（弗兰科-内华达）
FNV · 美股
|
Franco-Nevada 横纵框架深度研究2026年6月7日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 67 |
ABB Ltd（ABB 集团）
ABBN · SW
|
ABB Ltd 横纵框架深度研究2026年6月6日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 68 |
BE Semiconductor(Besi)
BESI · 阿姆斯特丹
|
Besi 后道先进封装设备龙头深度价值分析2026年6月4日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月9日 |
| 69 |
PTC Inc.
PTC · 美股
|
PTC 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 70 |
Fair Isaac Corporation
FICO · 美股
|
Fair Isaac 长期所有者视角研究2026年5月28日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 71 |
Edwards Lifesciences Corporation
EW · 美股
|
Edwards Lifesciences 深度价值研究2026年5月27日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 72 |
Block, Inc.
XYZ · 美股
|
Block 投资研究报告2026年5月27日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 73 |
Dell Technologies Inc.
DELL · 美股
|
Dell Technologies 深度价值研究2026年5月25日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 74 |
Danaher Corporation
DHR · 美股
|
Danaher 长期所有者视角研究2026年5月25日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 75 |
GE Vernova Inc.
GEV · 美股
|
GE Vernova 价值投资深度分析2026年5月25日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 76 |
Johnson & Johnson
JNJ · 美股
|
Johnson & Johnson 深度价值分析：好公司不便宜2026年5月25日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 77 |
Roper Technologies, Inc.
ROP · 美股
|
Roper Technologies 长期所有者视角研究2026年5月23日 |
谨慎买入 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 78 |
DexCom, Inc.
DXCM · 美股
|
DexCom 投资研究报告2026年5月22日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 79 |
Marriott International, Inc.
MAR · 美股
|
Marriott International 深度价值分析2026年5月22日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 80 |
O'Reilly Automotive, Inc.
ORLY · 美股
|
O'Reilly Automotive 长期企业所有者视角研究报告2026年5月22日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 81 |
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.
REGN · 美股
|
Regeneron Pharmaceuticals 长期企业所有者视角价值分析2026年5月22日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 82 |
贵州茅台酒股份有限公司
600519 · 沪市
|
贵州茅台长期企业所有者视角研究2026年5月21日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 83 |
Adobe Inc.
ADBE · 美股
|
Adobe 长期企业所有者视角投资研究2026年5月21日 |
谨慎买入 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 84 |
Automatic Data Processing, Inc.
ADP · 美股
|
ADP 长期所有者视角价值分析2026年5月21日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月11日 |
| 85 |
Applied Materials, Inc.
AMAT · 美股
|
Applied Materials 深度价值投资研究2026年5月21日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 86 |
比亚迪股份有限公司
1211 · 港股
|
BYD 公司长期价值投资研究2026年5月20日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 87 |
小米集团（Xiaomi Corp.）
1810 · 港股
|
小米集团长期所有者视角研究2026年5月17日 |
观察 |
|
48/100
偏弱
|
2026年6月10日 |
| 88 |
Yuanjie Semiconductor Technology Co., Ltd.（源杰科技）
688498 · 沪市
|
源杰科技：AI光学增长是真的，但当前股价已无安全边际可言2026年7月24日 |
避免 |
|
47/100
偏弱
|
2026年7月24日 |
| 89 |
四川百利天恒药业股份有限公司
688506 · 沪市
|
百利天恒：市场已提前计入价值的去风险 ADC 故事2026年7月23日 |
持有 |
|
47/100
偏弱
|
2026年7月23日 |
| 90 |
宁波东方电缆股份有限公司
603606 · 沪市
|
宁波东方电缆：海缆护城河货真价实，但股价已为近乎完美的订单转化埋单2026年7月17日 |
Watch |
|
47/100
偏弱
|
2026年7月17日 |
| 91 |
Exelixis, Inc.
EXEL · 美股
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Exelixis：cabozantinib现金机器货真价实，未经验证的「第二增长曲线」已被提前计价2026年7月16日 |
持有 |
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47/100
偏弱
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2026年7月16日 |
| 92 |
Kongsberg Gruppen ASA
KOG · OL
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Kongsberg Gruppen：一家真正的国防特许经营公司，股价已为十年近乎完美的执行买单2026年7月6日 |
观察 |
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47/100
偏弱
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2026年7月6日 |
| 93 |
京东集团
JD · 美股
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京东：更强零售核心被转型成本压低估值2026年6月28日 |
谨慎买入 |
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47/100
偏弱
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2026年6月28日 |
| 94 |
Symrise AG
SY1 · XETRA
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Symrise：高质量复利企业，如今价格押注的是兑现而非发现2026年6月28日 |
持有 |
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47/100
偏弱
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2026年6月28日 |
| 95 |
四川科伦博泰生物医药股份有限公司
6990 · 港股
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科伦博泰：一家商业化中的中国 ADC 资产，股价已计入 sac-TMT 与 MSD 全球成功的大部分预期2026年6月25日 |
持有 |
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47/100
偏弱
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2026年6月25日 |
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必维国际检验集团（Bureau Veritas SA）
BVI · 巴黎
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必维国际检验集团：优质 TIC，已为重新提速定价2026年6月17日 |
持有 |
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47/100
偏弱
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2026年6月18日 |
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Okta, Inc.
OKTA · 美股
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Okta：转型中的身份基础设施2026年6月17日 |
持有 |
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47/100
偏弱
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2026年6月17日 |
| 98 |
Pinterest, Inc.
PINS · 美股
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Pinterest：现金强劲，ARPU 结构存隐忧2026年6月17日 |
观察 |
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47/100
偏弱
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2026年6月18日 |
| 99 |
皇家黄金公司 Royal Gold, Inc.
RGLD · 美股
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Royal Gold 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
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47/100
偏弱
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2026年6月15日 |
| 100 |
深圳市英维克科技股份有限公司 Envicool
002837 · 深市
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英维克 Envicool 深度研究2026年6月14日 |
观察 |
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47/100
偏弱
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2026年6月14日 |