| 101 |
Cadence Design Systems, Inc.
CDNS · 美股
|
Cadence Design Systems 深度价值投资分析2026年5月21日 |
观察 |
|
51/100
中等
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97/100 |
2026年6月10日 |
| 102 |
Duolingo, Inc.
DUOL · 美股
|
Duolingo 长期所有者视角研究2026年5月18日 |
观察 |
|
51/100
中等
|
40/100 |
2026年6月11日 |
| 103 |
Cloudflare, Inc.
NET · 美股
|
Cloudflare 长期所有者视角研究2026年5月17日 |
观察 |
|
51/100
中等
|
— |
2026年6月11日 |
| 104 |
东鹏饮料（集团）股份有限公司（Eastroc Beverage (Group) Co., Ltd.）
605499 · 沪市
|
东鹏饮料：贡献 81% 产品毛利的能量饮料只增长 6.9%，122.93 元已无保守安全边际2026年8月15日 |
持有 |
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50/100
中等
|
87/100 |
2026年8月15日 |
| 105 |
Procore Technologies, Inc.
PCOR · 美股
|
Procore Technologies：经营杠杆终于显形，但相当于收入 16% 的股权激励费用让 48.82 美元只算合理、不算便宜2026年7月30日 |
持有 |
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50/100
中等
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— |
2026年7月30日 |
| 106 |
百济神州（BeOne Medicines Ltd.）
ONC · 美股
|
百济神州：肿瘤药领域的真赢家，但股价已经计入更多2026年7月14日 |
持有 |
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50/100
中等
|
— |
2026年7月14日 |
| 107 |
UCB SA
UCB · BR
|
UCB SA：已经重估的专科生物制药成长平台2026年6月29日 |
持有 |
|
50/100
中等
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71/100 |
2026年6月29日 |
| 108 |
康方生物
9926 · 港股
|
康方生物：商业化阶段抗体创新者，股价仍由依沃西单抗全球期权价值定价2026年6月24日 |
持有 |
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50/100
中等
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— |
2026年6月24日 |
| 109 |
双鸿科技股份有限公司
3324 · TWO
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Auras Technology：沿 AI 液冷价值链上行的散热厂商2026年6月20日 |
持有 |
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50/100
中等
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70/100 |
2026年6月20日 |
| 110 |
纽约时报公司
NYT · 美股
|
纽约时报公司：捆绑经济学已被充分定价2026年6月17日 |
持有 |
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50/100
中等
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69/100 |
2026年6月18日 |
| 111 |
北方华创(NAURA)
002371 · 深市
|
北方华创 SUN-R 投资分析2026年6月16日 |
观察 |
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50/100
中等
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50/100 |
2026年6月16日 |
| 112 |
HubSpot, Inc.
HUBS · 美股
|
HubSpot 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
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50/100
中等
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— |
2026年6月15日 |
| 113 |
网易公司 NetEase, Inc.
NTES · 美股
|
网易 NetEase 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
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50/100
中等
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92/100 |
2026年6月15日 |
| 114 |
罗布乐思公司 Roblox Corporation
RBLX · 美股
|
Roblox Corporation 深度研究2026年6月15日 |
观察 |
|
50/100
中等
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— |
2026年6月15日 |
| 115 |
Mobileye Global Inc.
MBLY · 美股
|
Mobileye 深度研究2026年6月12日 |
持有 |
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50/100
中等
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— |
2026年6月12日 |
| 116 |
沪电股份(Wus Printed Circuit)
002463 · 深市
|
沪电股份长期价值研究2026年6月9日 |
观察 |
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50/100
中等
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58/100 |
2026年6月10日 |
| 117 |
联发科技股份有限公司
2454 · 台股
|
联发科技 (MediaTek, 2454.TW) 横纵框架深度研究2026年6月9日 |
观察 |
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50/100
中等
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70/100 |
2026年6月10日 |
| 118 |
HOYA株式会社（HOYA Corporation）
7741 · TSE
|
豪雅 HOYA（7741.TSE）巴菲特框架深度研究2026年6月9日 |
观察 |
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50/100
中等
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— |
2026年6月10日 |
| 119 |
任天堂株式会社 (Nintendo Co., Ltd.)
7974 · TSE
|
任天堂 (Nintendo, 7974.T / NTDOY) 横纵框架深度研究2026年6月9日 |
买入 |
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50/100
中等
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— |
2026年6月10日 |
| 120 |
华为海思(昇腾) / Huawei HiSilicon Ascend
ASCEND · 未上市
|
华为海思昇腾长期所有者式分析2026年6月9日 |
避免 |
— |
50/100
中等
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— |
2026年6月10日 |
| 121 |
Hexagon AB (publ)
HEXA-B · ST
|
Hexagon AB（HEXA-B.ST）横纵深度研报2026年6月9日 |
观察 |
|
50/100
中等
|
67/100 |
2026年6月10日 |
| 122 |
台达电子工业股份有限公司（Delta Electronics, Inc.）
2308 · 台股
|
台达电子（Delta Electronics）横纵框架深度研究2026年6月4日 |
观察 |
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50/100
中等
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81/100 |
2026年6月10日 |
| 123 |
MSCI Inc.
MSCI · 美股
|
MSCI 投资研究报告2026年5月27日 |
观察 |
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50/100
中等
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86/100 |
2026年6月10日 |
| 124 |
Nasdaq, Inc.
NDAQ · 美股
|
Nasdaq 投资备忘录2026年5月27日 |
观察 |
|
50/100
中等
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57/100 |
2026年6月11日 |
| 125 |
Uber Technologies, Inc.
UBER · 美股
|
Uber Technologies 深度价值研究2026年5月25日 |
观察 |
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50/100
中等
|
33/100 |
2026年6月11日 |
| 126 |
Airbnb, Inc.
ABNB · 美股
|
Airbnb 价值投资深度研究2026年5月22日 |
观察 |
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50/100
中等
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46/100 |
2026年6月11日 |
| 127 |
Ferrovial NV
FER · 美股
|
Ferrovial NV 深度价值研究报告2026年5月22日 |
观察 |
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50/100
中等
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34/100 |
2026年6月11日 |
| 128 |
Intuit Inc.
INTU · 美股
|
Intuit Inc. 深度价值分析2026年5月22日 |
观察 |
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50/100
中等
|
94/100 |
2026年6月11日 |
| 129 |
Monolithic Power Systems, Inc.
MPWR · 美股
|
Monolithic Power Systems 深度价值投资分析2026年5月22日 |
观察 |
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50/100
中等
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89/100 |
2026年6月11日 |
| 130 |
Palo Alto Networks, Inc.
PANW · 美股
|
Palo Alto Networks 长期价值投资深度研究2026年5月22日 |
观察 |
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50/100
中等
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— |
2026年6月10日 |
| 131 |
AppLovin Corporation
APP · 美股
|
AppLovin Corporation 深度价值投资研究2026年5月21日 |
观察 |
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50/100
中等
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49/100 |
2026年6月10日 |
| 132 |
DoorDash, Inc.
DASH · 美股
|
DoorDash 深度价值投资分析2026年5月21日 |
观察 |
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50/100
中等
|
— |
2026年6月10日 |
| 133 |
Anthropic, PBC
ANTHROPIC · 未上市
|
Anthropic 深度价值投资研究2026年5月19日 |
观察 |
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50/100
中等
|
— |
2026年6月11日 |
| 134 |
Moncler S.p.A.
MONC · MI
|
盟可睐：29% 的奢侈品级利润率与 11.1 亿欧元净现金，但全年只有 38%–40% 的营收落在上半年，44.69 欧元比 34 欧元的理想买入上限高出 31%2026年9月14日 |
持有 |
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49/100
偏弱
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— |
2026年9月14日 |
| 135 |
GE Vernova Inc.
GEV · 美股
|
GE Vernova Inc.：自由现金流指引因上半年 117 亿美元的营运资本上调 71%，而 941.95 美元高于 590–780 美元的持有区间2026年9月6日 |
观察 |
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49/100
偏弱
|
— |
2026年9月6日 |
| 136 |
AJ Bell plc
AJB · LSE
|
AJ Bell：重构出的 2025 财年客户现金利息 1.365 亿英镑几乎等于集团税前利润 1.378 亿英镑，上半年收入费率不降反升至 33.4 个基点，而 6.18 英镑已无安全边际2026年8月16日 |
持有 |
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49/100
偏弱
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97/100 |
2026年8月16日 |
| 137 |
Watsco, Inc.
WSO · 美股
|
Watsco：二季度毛利率下滑 180 个基点，其中 130 个是去年 A2L 切换带来的定价收益，而 13.20 美元的股息已超过滚动每股收益2026年8月15日 |
持有 |
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49/100
偏弱
|
87/100 |
2026年8月15日 |
| 138 |
Zymeworks Inc.
ZYME · 美股
|
Zymeworks：分子已经被证明，资本配置者还没有2026年7月29日 |
持有 |
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49/100
偏弱
|
— |
2026年7月29日 |
| 139 |
惠州亿纬锂能股份有限公司
300014 · 深市
|
亿纬锂能：储能已成增长主线却是毛利最薄的一条，资本开支仍跑赢它转化出的现金2026年7月28日 |
观察 |
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49/100
偏弱
|
45/100 |
2026年7月28日 |
| 140 |
Tesla, Inc.
TSLA · 美股
|
特斯拉：产业根基确实扎实，但 9000 亿美元市值押在无人披露的 Robotaxi 经济性上2026年7月28日 |
观察 |
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49/100
偏弱
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— |
2026年7月28日 |
| 141 |
莱茵金属股份公司（Rheinmetall AG）
RHM · XETRA
|
莱茵金属：国防龙头重估之后，值得尊重但无需急于进场2026年7月23日 |
持有 |
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49/100
偏弱
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63/100 |
2026年7月23日 |
| 142 |
NICE Ltd.
NICE · 美股
|
NICE：一家优质软件公司，仍需证明AI「做大蛋糕」而非「此消彼长」2026年7月22日 |
观察 |
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49/100
偏弱
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75/100 |
2026年7月22日 |
| 143 |
萨博公司（Saab AB (publ)）
SAAB-B · ST
|
萨博：欧洲主权国防特许经营权货真价实，但安全边际已经消失2026年7月10日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
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58/100 |
2026年7月10日 |
| 144 |
ACM Research, Inc.
ACMR · 美股
|
ACM Research：可信的中国半导体设备专营能力，复杂的控股公司结构2026年6月28日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
— |
2026年6月28日 |
| 145 |
Bentley Systems 公司
BSY · 美股
|
Bentley Systems：耐久的基础设施复利型公司，但安全边际偏薄2026年6月28日 |
持有 |
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49/100
偏弱
|
85/100 |
2026年6月28日 |
| 146 |
晶泰控股有限公司
2228 · 港股
|
晶泰控股：AI for Science 平台正从项目服务爬向里程碑经济，但股价仍跑在证明之前2026年6月24日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
— |
2026年6月24日 |
| 147 |
默克KGaA（德国达姆施塔特）
MRK · XETRA
|
默克KGaA：转型中的多元科学平台2026年6月19日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
— |
2026年6月19日 |
| 148 |
深圳市汇川技术股份有限公司
300124 · 深市
|
汇川技术 Inovance 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
76/100 |
2026年6月15日 |
| 149 |
Everpure, Inc.（原 Pure Storage, Inc.）
PSTG · 美股
|
Pure Storage：全闪存底座与 hyperscaler 叙事2026年6月14日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
51/100 |
2026年6月15日 |
| 150 |
天弘科技 Celestica Inc.
CLS · 美股
|
天弘科技 Celestica 深度研究2026年6月12日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
61/100 |
2026年6月12日 |
| 151 |
禾赛科技（Hesai Group）
HSAI · 美股
|
禾赛科技(HSAI) 横纵研报2026年6月8日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 152 |
Medpace Holdings（美迪派斯）
MEDP · 美股
|
Medpace Holdings 横纵框架深度研究2026年6月6日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
75/100 |
2026年6月10日 |
| 153 |
奇鋐科技股份有限公司（Asia Vital Components, AVC）
3017 · 台股
|
奇鋐科技 横纵分析法深度研究2026年6月5日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
67/100 |
2026年6月10日 |
| 154 |
达索系统（Dassault Systèmes SE）
DSY · 巴黎
|
达索系统（Dassault Systèmes）横纵框架深度研究2026年6月4日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
83/100 |
2026年6月10日 |
| 155 |
PDD Holdings
PDD · 美股
|
PDD Holdings 深度研究报告2026年6月2日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
44/100 |
2026年6月10日 |
| 156 |
Gartner, Inc.
IT · 美股
|
Gartner 长期价值投资研究2026年5月31日 |
谨慎买入 |
|
49/100
偏弱
|
66/100 |
2026年6月10日 |
| 157 |
Wheaton Precious Metals Corp.
WPM · 美股
|
Wheaton Precious Metals 深度研究2026年5月31日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
45/100 |
2026年6月10日 |
| 158 |
Rollins, Inc.
ROL · 美股
|
Rollins 深度价值投资研究报告2026年5月29日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
89/100 |
2026年6月10日 |
| 159 |
Keysight Technologies, Inc.
KEYS · 美股
|
Keysight Technologies 投资价值深度研究2026年5月27日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
72/100 |
2026年6月11日 |
| 160 |
Intercontinental Exchange, Inc.
ICE · 美股
|
Intercontinental Exchange 长期企业所有者视角研究2026年5月26日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
62/100 |
2026年6月11日 |
| 161 |
Mastercard Incorporated
MA · 美股
|
Mastercard 深度价值投资研究2026年5月25日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
86/100 |
2026年6月10日 |
| 162 |
Medtronic plc
MDT · 美股
|
Medtronic 长期价值投资分析2026年5月25日 |
持有 |
|
49/100
偏弱
|
— |
2026年6月11日 |
| 163 |
Stryker Corporation
SYK · 美股
|
Stryker 价值投资深度研究2026年5月25日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
83/100 |
2026年6月11日 |
| 164 |
Visa Inc.
V · 美股
|
Visa Inc. 长期企业所有者视角研究2026年5月25日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
95/100 |
2026年6月11日 |
| 165 |
BlackRock, Inc.
BLK · 美股
|
BlackRock 价值投资深度研究2026年5月24日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
78/100 |
2026年6月10日 |
| 166 |
Futu Holdings Limited
FUTU · 美股
|
Futu Holdings 深度研究报告2026年5月24日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
50/100 |
2026年6月11日 |
| 167 |
Texas Instruments Incorporated
TXN · 美股
|
Texas Instruments 模拟与嵌入式处理器研究2026年5月23日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
82/100 |
2026年6月10日 |
| 168 |
Vertex Pharmaceuticals Incorporated
VRTX · 美股
|
Vertex Pharmaceuticals 长期所有者视角研究2026年5月23日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
59/100 |
2026年6月10日 |
| 169 |
SK 海力士 (SK hynix Inc.)
000660 · 韩股
|
SK海力士长期价值投资研究2026年5月22日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
24/100 |
2026年6月10日 |
| 170 |
Lam Research Corporation
LRCX · 美股
|
Lam Research 长期企业所有者视角研究2026年5月22日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
90/100 |
2026年6月11日 |
| 171 |
Monster Beverage Corporation
MNST · 美股
|
Monster Beverage Corporation 深度价值投资分析2026年5月22日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
96/100 |
2026年6月11日 |
| 172 |
Analog Devices, Inc.
ADI · 美股
|
Analog Devices 深度价值投资研究2026年5月21日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 173 |
Copart, Inc.
CPRT · 美股
|
Copart 深度价值投资分析2026年5月21日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
91/100 |
2026年6月10日 |
| 174 |
Corning Incorporated
GLW · 美股
|
Corning 深度价值研究报告2026年5月20日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
39/100 |
2026年6月10日 |
| 175 |
OpenAI (PBC, OpenAI Group)
OPENAI · 未上市
|
OpenAI 深度价值投资研究2026年5月19日 |
观察 |
|
49/100
偏弱
|
— |
2026年6月11日 |
| 176 |
Compagnie Financière Richemont SA
CFR · SW
|
历峰集团：珠宝赚走 50.4 亿欧元营业利润，制表只赚 1.07 亿欧元，183.65 瑞士法郎比保守价值高出 18%2026年9月9日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
67/100 |
2026年9月9日 |
| 177 |
SoFi Technologies, Inc.
SOFI · 美股
|
SoFi：2.48 倍有形账面价值已把 20% 的可持续 ROTCE 定进价格，而公司自己的 2026 年指引只隐含 9%，个人贷款账簿从未见过衰退2026年9月7日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
— |
2026年9月7日 |
| 178 |
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司（Zhejiang Hithink RoyalFlush Information Network Co., Ltd.）
300033 · 深市
|
同花顺：广告贡献 2025 年 78% 的收入增量，230.26 元已触及 228 元的基准情景价值2026年8月15日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
87/100 |
2026年8月15日 |
| 179 |
Micron Technology, Inc.
MU · 美股
|
美光科技复研：从存储周期走向合约化的 AI 存储寡头？2026年8月12日 |
持有 |
|
48/100
偏弱
|
23/100 |
2026年8月12日 |
| 180 |
IES Holdings, Inc.
IESC · 美股
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IES Holdings：在手订单近乎翻倍至 45 亿美元，其中 38% 不在可执行 RPO 之内，而 768.43 美元的股价高出保守合理价值 79% 至 102%2026年8月7日 |
观察 |
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偏弱
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71/100 |
2026年8月7日 |
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Danaher Corporation 丹纳赫
DHR · 美股
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丹纳赫：订单与同业数据让生物工艺复苏可以承保，但 3-4% 的核心增长配 23 倍市盈率没有安全边际2026年8月6日 |
持有 |
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偏弱
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2026年8月6日 |
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Vertiv Holdings Co
VRT · 美股
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Vertiv：递延收入翻倍至 36.3 亿美元，二季度收入短了 1.1 亿美元，全年指引隐含四季度 43.3 亿美元销售额2026年8月6日 |
持有 |
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偏弱
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2026年8月6日 |
| 183 |
比亚迪股份有限公司
1211 · 港股
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比亚迪：出口占上半年销量 43.8%，集团销量下滑 15.7%，一季度自由现金流为负 193 亿元2026年8月3日 |
持有 |
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偏弱
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46/100 |
2026年8月3日 |
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阿里巴巴集团控股有限公司（Alibaba Group Holding Limited）
BABA · 美股
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阿里巴巴：3 月季度云收入增长 38% 而合并经调整 EBITA 下滑 84%，自由现金流转为 173 亿元净流出，122.25 美元高于保守估值2026年8月2日 |
持有 |
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偏弱
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2026年8月2日 |
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TransUnion
TRU · 美股
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TransUnion：剔除零毛利的 FICO 版税后，12%～13% 的报告口径增长指引变成 5%～6%，而 78.62 美元高于保守区间2026年8月2日 |
持有 |
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偏弱
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2026年8月2日 |
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韩华航空航天（Hanwha Aerospace Co., Ltd.）
012450 · 韩股
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韩华航空航天：K9 出口特许经营地位是真的，但 865,000 韩元的价格仍押在订单转化与资本纪律上2026年7月31日 |
持有 |
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偏弱
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2026年7月31日 |
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圣戈班
SGO · 巴黎
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圣戈班：更高的利润率底线已被证明，但 74.16 欧元的股价高于 64 欧元的保守价值2026年7月29日 |
持有 |
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偏弱
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2026年7月30日 |
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苏州天孚光通信股份有限公司
300394 · 深市
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天孚通信：真正的上游卡位，却被按稀缺性经济学永不褪色来定价2026年7月28日 |
避免 |
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偏弱
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2026年7月28日 |
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宁波拓普集团股份有限公司
601689 · 沪市
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宁波拓普：汽车业务估值公允，机器人期权定价偏贵2026年7月23日 |
持有 |
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偏弱
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2026年7月23日 |
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Space Exploration Technologies Corp.
SPCX · 美股
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SpaceX：战略眼光卓越的平台，裹着一层依然昂贵的股价2026年7月21日 |
避免 |
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偏弱
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2026年7月21日 |
| 191 |
中航光电科技股份有限公司
002179 · 深市
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中航光电：军工级互连龙头，复苏预期已被定价2026年6月27日 |
持有 |
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偏弱
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2026年6月27日 |
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绿的谐波传动科技股份有限公司
688017 · 沪市
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绿的谐波：中国谐波减速器龙头，股价已为人形机器人未来定价2026年6月20日 |
避免 |
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偏弱
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2026年6月21日 |
| 193 |
Asana, Inc.
ASAN · 美股
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Asana：表面便宜，战略仍待验证2026年6月20日 |
观察 |
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偏弱
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2026年6月20日 |
| 194 |
Triple Flag Precious Metals Corp.
TFPM · 美股
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Triple Flag Precious Metals：优质复利资产，估值已经充分2026年6月20日 |
观察 |
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偏弱
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2026年6月20日 |
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药明合联生物技术有限公司
2268 · 港股
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药明合联：扩张 ADC 制造网络2026年6月17日 |
持有 |
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偏弱
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2026年6月18日 |
| 196 |
Iridium Communications Inc.
IRDM · 美股
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铱星：一台全球现金机器，外加期权溢价2026年6月17日 |
持有 |
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偏弱
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2026年6月18日 |
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北京金山办公软件股份有限公司 Kingsoft Office Software, Inc.
688111 · 沪市
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金山办公 Kingsoft Office 深度研究2026年6月14日 |
持有 |
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偏弱
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2026年6月14日 |
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Elastic N.V.
ESTC · 美股
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Elastic：搜索底座的现金流修复与 Search AI 期权2026年6月14日 |
持有 |
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偏弱
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2026年6月15日 |
| 199 |
GitLab Inc.
GTLB · 美股
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GitLab 深度研究2026年6月14日 |
持有 |
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偏弱
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2026年6月14日 |
| 200 |
纬颖科技服务股份有限公司（Wiwynn Corporation）
6669 · 台股
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纬颖科技深度研究2026年6月12日 |
持有 |
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偏弱
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2026年6月12日 |