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亚马逊
AMZN · 美股
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亚马逊：AWS 需求与 AI 承诺是真实的，但 230.86 美元仍要求投资者在没有安全边际的情况下，为一轮 2000 亿美元的资本开支周期出资2026年7月29日 |
持有 |
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62/100
中等
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2026年7月29日 |
| 2 |
Figma, Inc.
FIG · 美股
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Figma：平台地位确实成立，但摊薄与最后一批解禁让安全边际归零2026年7月28日 |
观察 |
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61/100
中等
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2026年7月28日 |
| 3 |
Atlassian Corporation
TEAM · 美股
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Atlassian 深度研究：以 Jira 为核心的协作与开发软件平台2026年6月12日 |
持有 |
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59/100
中等
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2026年6月12日 |
| 4 |
Meta Platforms, Inc.
META · 美股
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Meta Platforms 深度价值投资研究2026年5月19日 |
观察 |
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58/100
中等
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2026年6月11日 |
| 5 |
Shopify Inc.
SHOP · 美股
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Shopify 商业基础设施平台研究2026年5月23日 |
观察 |
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56/100
中等
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2026年6月11日 |
| 6 |
argenx SE
ARGX · 美股
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argenx（ARGX.US / ARGX.BR）横纵研报2026年6月9日 |
观察 |
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55/100
中等
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2026年6月10日 |
| 7 |
Sea Limited / 冬海集团
SE · 美股
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Sea Limited(SE.US) 横纵研报2026年6月9日 |
观察 |
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55/100
中等
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2026年6月10日 |
| 8 |
信达生物制药
1801 · 港股
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信达生物：中国商业化平台是真的，但股价已经预支了减重这条第二曲线2026年7月28日 |
持有 |
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53/100
中等
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2026年7月28日 |
| 9 |
西卡集团
SIKA · SW
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西卡：周期低压中的优质复利型并购整合者2026年6月27日 |
持有 |
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53/100
中等
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2026年6月27日 |
| 10 |
施特劳曼控股公司
STMN · SW
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施特劳曼控股公司：价格要求较高的牙科平台龙头2026年6月27日 |
持有 |
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53/100
中等
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2026年6月27日 |
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HEICO Corporation
HEI · 美股
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HEICO Corporation 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
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53/100
中等
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2026年6月15日 |
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百度集团股份有限公司（Baidu, Inc.）
BIDU · 美股
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百度深度研究2026年6月12日 |
观察 |
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53/100
中等
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2026年6月12日 |
| 13 |
Credo Technology Group Holding Ltd
CRDO · 美股
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Credo(CRDO) 横纵研报2026年6月5日 |
观察 |
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53/100
中等
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2026年6月10日 |
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Apollo Global Management, Inc.
APO · 美股
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Apollo Global Management 另类资管复合平台研究2026年5月23日 |
观察 |
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53/100
中等
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2026年6月11日 |
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Zscaler, Inc.
ZS · 美股
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Zscaler 长期所有者视角研究2026年5月23日 |
观察 |
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53/100
中等
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2026年6月11日 |
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ASML Holding N.V.
ASML · 美股
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ASML Holding NV 长期企业所有者视角研究2026年5月20日 |
观察 |
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53/100
中等
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2026年6月10日 |
| 17 |
Kaspi.kz JSC
KSPI · 美股
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Kaspi.kz 深度价值投资研究2026年5月18日 |
观察 |
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53/100
中等
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2026年6月11日 |
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Oracle
ORCL · 美股
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Oracle：AI 建设把自由现金流压到负 237 亿美元，119.90 美元已近合理却仍无安全边际2026年7月28日 |
持有 |
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52/100
中等
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2026年7月28日 |
| 19 |
深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司
300760 · 深市
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迈瑞医疗：转型是真的，价格也不便宜2026年7月19日 |
持有 |
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52/100
中等
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2026年7月19日 |
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GSK plc
GSK · 美股
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GSK plc：重塑后的生物制药公司，抢跑专利悬崖2026年6月27日 |
持有 |
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52/100
中等
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2026年6月27日 |
| 21 |
Constellation Software Inc.
CSU · 东京
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Constellation Software：满价位上的复利机器2026年6月17日 |
持有 |
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52/100
中等
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2026年6月18日 |
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On Holding（昂跑）
ONON · 美股
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On Holding：优质增长，已按完美定价2026年6月17日 |
持有 |
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52/100
中等
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2026年6月18日 |
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Reddit, Inc.
RDDT · 美股
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Reddit 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
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52/100
中等
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2026年6月15日 |
| 24 |
东京电子
8035 · TSE
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东京电子深度研究2026年6月3日 |
持有 |
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52/100
中等
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2026年6月10日 |
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Corpay, Inc.
CPAY · 美股
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Corpay 价值投资深度研究2026年5月29日 |
观察 |
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52/100
中等
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2026年6月10日 |
| 26 |
KKR & Co. Inc.
KKR · 美股
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KKR 价值投资深度研究2026年5月26日 |
观察 |
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52/100
中等
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2026年6月11日 |
| 27 |
Ares Management Corporation
ARES · 美股
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Ares Management 另类资管平台深度研究2026年5月23日 |
观察 |
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52/100
中等
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2026年6月11日 |
| 28 |
Synopsys, Inc.
SNPS · 美股
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Synopsys 长期所有者视角研究2026年5月23日 |
观察 |
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52/100
中等
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2026年6月11日 |
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Workday, Inc.
WDAY · 美股
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Workday 长期所有者视角研究2026年5月23日 |
观察 |
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52/100
中等
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2026年6月11日 |
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Intuitive Surgical, Inc.
ISRG · 美股
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Intuitive Surgical 长期企业所有者视角研究报告2026年5月22日 |
观察 |
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52/100
中等
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2026年6月11日 |
| 31 |
泡泡玛特国际集团
9992 · 港股
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泡泡玛特长期价值投资深度研究2026年5月19日 |
观察 |
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52/100
中等
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2026年6月11日 |
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FUJIMI INCORPORATED
5384 · TSE
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Fujimi：CMP 与硅晶圆抛光材料的隐形冠军，但 3,680 日元已经把未来几年的成功预支了不少2026年7月29日 |
观察 |
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51/100
中等
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2026年7月29日 |
| 33 |
国电南瑞科技股份有限公司
600406 · 沪市
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国电南瑞：电网控制龙头，优质已被定价2026年6月27日 |
持有 |
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51/100
中等
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2026年6月27日 |
| 34 |
江苏恒瑞医药股份有限公司
600276 · 沪市
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恒瑞医药：堡垒型创新平台，但 50 元已提前支付升级溢价2026年6月26日 |
持有 |
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51/100
中等
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2026年6月26日 |
| 35 |
Sartorius AG
SRT3 · XETRA
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Sartorius AG：高质量生物工艺复苏已反映在价格中2026年6月19日 |
持有 |
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51/100
中等
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2026年6月19日 |
| 36 |
JFrog Ltd.
FROG · 美股
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JFrog：软件供应链，估值已计入成功2026年6月17日 |
持有 |
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51/100
中等
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2026年6月18日 |
| 37 |
阿斯利康 AstraZeneca PLC
AZN · 美股
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阿斯利康 AstraZeneca 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
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51/100
中等
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2026年6月15日 |
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株式会社日立制作所 Hitachi, Ltd.
6501 · TSE
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日立 Hitachi 深度研究2026年6月14日 |
持有 |
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51/100
中等
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2026年6月14日 |
| 39 |
基恩士 KEYENCE Corporation
6861 · TSE
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基恩士 KEYENCE 深度研究2026年6月12日 |
持有 |
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51/100
中等
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2026年6月13日 |
| 40 |
Eurofins Scientific SE
ERF · 巴黎
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欧陆科学 (Eurofins Scientific SE, ERF.PA) 横纵研报2026年6月8日 |
观察 |
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51/100
中等
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2026年6月10日 |
| 41 |
Safran SA
SAF · 巴黎
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赛峰集团 (Safran SA, SAF.PA) 横纵研报2026年6月8日 |
观察 |
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51/100
中等
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2026年6月10日 |
| 42 |
瑞幸咖啡(Luckin Coffee, Inc.)
LKNCY · 美股
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瑞幸咖啡 横纵分析：估值重塑中的中国咖啡领导者2026年6月4日 |
持有 |
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51/100
中等
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2026年6月10日 |
| 43 |
S&P Global Inc.
SPGI · 美股
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S&P Global 长期所有者视角研究2026年5月25日 |
观察 |
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51/100
中等
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2026年6月11日 |
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Procore Technologies, Inc.
PCOR · 美股
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Procore Technologies：经营杠杆终于显形，但相当于收入 16% 的股权激励费用让 48.82 美元只算合理、不算便宜2026年7月30日 |
持有 |
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50/100
中等
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2026年7月30日 |
| 45 |
百济神州（BeOne Medicines Ltd.）
ONC · 美股
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百济神州：肿瘤药领域的真赢家，但股价已经计入更多2026年7月14日 |
持有 |
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50/100
中等
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2026年7月14日 |
| 46 |
康方生物
9926 · 港股
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康方生物：商业化阶段抗体创新者，股价仍由依沃西单抗全球期权价值定价2026年6月24日 |
持有 |
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50/100
中等
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2026年6月24日 |
| 47 |
纽约时报公司
NYT · 美股
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纽约时报公司：捆绑经济学已被充分定价2026年6月17日 |
持有 |
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50/100
中等
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2026年6月18日 |
| 48 |
HubSpot, Inc.
HUBS · 美股
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HubSpot 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
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50/100
中等
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2026年6月15日 |
| 49 |
网易公司 NetEase, Inc.
NTES · 美股
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网易 NetEase 深度研究2026年6月15日 |
持有 |
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50/100
中等
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2026年6月15日 |
| 50 |
罗布乐思公司 Roblox Corporation
RBLX · 美股
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Roblox Corporation 深度研究2026年6月15日 |
观察 |
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50/100
中等
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2026年6月15日 |
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联发科技股份有限公司
2454 · 台股
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联发科技 (MediaTek, 2454.TW) 横纵框架深度研究2026年6月9日 |
观察 |
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50/100
中等
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2026年6月10日 |
| 52 |
任天堂株式会社 (Nintendo Co., Ltd.)
7974 · TSE
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任天堂 (Nintendo, 7974.T / NTDOY) 横纵框架深度研究2026年6月9日 |
买入 |
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50/100
中等
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2026年6月10日 |
| 53 |
Hexagon AB (publ)
HEXA-B · ST
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Hexagon AB（HEXA-B.ST）横纵深度研报2026年6月9日 |
观察 |
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50/100
中等
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2026年6月10日 |
| 54 |
台达电子工业股份有限公司（Delta Electronics, Inc.）
2308 · 台股
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台达电子（Delta Electronics）横纵框架深度研究2026年6月4日 |
观察 |
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50/100
中等
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2026年6月10日 |
| 55 |
Nasdaq, Inc.
NDAQ · 美股
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Nasdaq 投资备忘录2026年5月27日 |
观察 |
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50/100
中等
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2026年6月11日 |
| 56 |
Salesforce, Inc.
CRM · 美股
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Salesforce 长期所有者视角研究2026年5月25日 |
观察 |
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50/100
中等
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2026年6月10日 |
| 57 |
Uber Technologies, Inc.
UBER · 美股
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Uber Technologies 深度价值研究2026年5月25日 |
观察 |
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50/100
中等
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2026年6月11日 |
| 58 |
Airbnb, Inc.
ABNB · 美股
|
Airbnb 价值投资深度研究2026年5月22日 |
观察 |
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50/100
中等
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2026年6月11日 |
| 59 |
Ferrovial NV
FER · 美股
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Ferrovial NV 深度价值研究报告2026年5月22日 |
观察 |
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50/100
中等
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2026年6月11日 |