标的档案 · Technology

monday.com Ltd.

MNDY · 美股 · Monday.Com Ltd
行业
软件与互联网
交易所
美股
国家 / 地区
USA
上市日期
2021年6月10日
员工数
3,155
官网
www.monday.com
现价
$71.53
实时 · 2026年6月18日
合理买入
≤ $80
安全边际起点
柏基成长分
53/100
中等
内在价值三档区间 当前价 $71.53 实时 · 低于保守内在价值 · 深度安全边际

综合估值区间 · 保守 $72–$80 / 合理 $95–$129 / 乐观 $149–$165。以 $71.53 计，低于保守内在价值 · 深度安全边际。

研报发布时 $75.56（2026年6月17日）

本标的研报
monday.com Ltd.
MNDY · 美股
谨慎买入
monday.com：盈利的工作操作系统，却被当作已经崩坏来定价

monday.com 是一家低代码「工作操作系统」SaaS 厂商，客户用它在项目管理、CRM、客服与研发等场景上搭建运营工作流，如今正从以席位为主的定价模式转向席位＋AI 积分的混合模式。多空焦点在于变现的可持续性：2026 年第 1 季度收入增长 24% 至 3.513 亿美元，毛利率 89%，调整后自由现金流 1.028 亿美元，但管理层 2026 年指引仅 19% 至 20% 的增速，并承认仍无法对智能体和按 token 计费的收入建模，于是股价仅交易在约 1.6 倍的远期 EV/收入，远低于估值丰厚得多的同业。研报评级谨慎买入：一个仍在盈利、现金充裕的工作流平台，被定价得仿佛其增长引擎已经崩坏，而创纪录的大客户拉动却说明并非如此。

软件与互联网 柏基 53 2026年6月17日
公司简介

monday.com 及其子公司在美国、欧洲、中东、非洲、英国和全球开发软件应用。公司提供 Work Operating System（Work OS），这是一个云端可视化工作操作系统，由模块化构建块组成，用于创建软件应用和工作管理工具，旗下产品包括用于管理工作流、项目和组合并提升团队协作和生产力的 monday work management，跟踪并管理销售周期的 monday CRM，构建敏捷产品与软件开发工作流的 monday dev，连接服务台与其数据的 monday service，数字白板 WorkCanvas，以及可创建个性化表单或问卷并获取组织洞察的 WorkForms。客户涵盖各类组织、教育与政府机构以及组织内独立业务单位。公司原名 DaPulse Labs，2017 年 12 月更名为 monday.com，2012 年成立，总部位于以色列特拉维夫-雅法。

财务概况
市值US$39.83亿
营收（TTM）US$13.01亿
EBITDAUS$1877.3万
净利率9.17%
净资产收益率12.83%
市盈率（TTM）33.74
预期市盈率16.72
PEG0.28
每股收益US$2.29
52 周区间US$57.50 – US$316.98
分析师目标价US$108.13
分析师评级4.5 / 5

数据来源 EODHD，按报告币种列示；仅供参考，非投资建议。

基础研究

发展历史

完善中这部分内容正在补充，敬请期待。

行业地位

完善中这部分内容正在补充，敬请期待。