| 201 |
小松制作所
6301 · TSE
|
小松制作所：51.8% 的售后市场占比撞上 883 亿日元关税，7,114 日元已经把矿山上行周期定价进去2026年9月13日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年9月13日 |
| 202 |
BioNTech SE
BNTX · 美股
|
BioNTech：现金是底，pumitamig 是期权2026年9月12日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年9月12日 |
| 203 |
Industria de Diseño Textil, S.A.
ITX · MC
|
Inditex：生产率复利机器的估值大考2026年9月8日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
85/100 |
2026年9月8日 |
| 204 |
Jerónimo Martins, SGPS, S.A.
JMT · LS
|
Jerónimo Martins：EBITDA 增 7.6%、净利润降 3.5%，保守估值下没有安全边际2026年8月31日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
78/100 |
2026年8月31日 |
| 205 |
餐饮品牌国际公司（Restaurant Brands International Inc.）
QSR · 美股
|
餐饮品牌国际：汉堡王美国同店 8.5%、Popeyes 美国 -5.2%，81.57 美元上没有安全边际2026年8月25日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
71/100 |
2026年8月25日 |
| 206 |
中芯国际集成电路制造有限公司
0981 · 港股
|
中芯国际：战略稀缺性已获证实，但资本周期开始回本了吗？2026年8月8日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年8月8日 |
| 207 |
上海新阳半导体材料股份有限公司
300236 · 深市
|
上海新阳半导体材料：真实的国产替代赢家，但当前股价已提前计入未来多年的晶圆产线渗透2026年7月26日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年7月26日 |
| 208 |
江苏长电科技股份有限公司
600584 · 沪市
|
长电科技：先进封装雄心真实可信，但股东盈余尚未追上股价2026年7月22日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年7月22日 |
| 209 |
TDK 株式会社（TDK Corporation）
6762 · TSE
|
TDK 公司：转型是真的，但价格已经不留多少摇摆空间2026年7月18日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年7月18日 |
| 210 |
QIAGEN N.V.
QGEN · 美股
|
QIAGEN：黏性工作流经济性货真价实，但收购可选性已计入股价2026年7月17日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
49/100 |
2026年7月17日 |
| 211 |
Silex Systems Limited
SLX · AU
|
Silex Systems：稀缺的浓缩期权，股价却已按尚未兑现的商业成功定价2026年7月17日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年7月17日 |
| 212 |
盛美上海
688082 · 沪市
|
盛美上海：真实的平台化故事，但价格已不给安全边际2026年7月4日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
64/100 |
2026年7月4日 |
| 213 |
第一迈杰斯蒂克白银公司
AG · 美股
|
First Majestic Silver：收购 Los Gatos 后矿业质量提升，但估值已不便宜2026年7月3日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
17/100 |
2026年7月3日 |
| 214 |
Mowi ASA
MOWI · OL
|
Mowi ASA：受牌照约束的三文鱼平台，价格合理但不宽松2026年7月2日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
63/100 |
2026年7月2日 |
| 215 |
赛诺菲 SA
SAN · 巴黎
|
Sanofi SA：转型中的纯生物制药公司，仍需证明 Dupixent 之后的增长2026年6月29日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月29日 |
| 216 |
禧玛诺公司
7309 · TSE
|
Shimano：自行车领域的堡垒型优质企业身处真实低谷，但价格已提前计入修复2026年6月26日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月26日 |
| 217 |
Games Workshop 集团 PLC
GAW · LSE
|
Games Workshop：卓越的战锤复利型公司，估值已计入持续优秀表现2026年6月26日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
94/100 |
2026年6月26日 |
| 218 |
Graco Inc.
GGG · 美股
|
Graco Inc.：一家优质流体处理复利型工业公司，股价已计入尚未显现的复苏2026年6月21日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
89/100 |
2026年6月21日 |
| 219 |
MKS Inc.
MKSI · 美股
|
MKS Inc.：以近乎最佳 AI 周期定价的混合型流程控制平台2026年6月21日 |
避免 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月21日 |
| 220 |
LG新能源有限公司
373220 · 韩股
|
LG新能源：战略资产清晰，回报仍待证明2026年6月20日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月20日 |
| 221 |
安川电机股份有限公司
6506 · TSE
|
安川电机：伺服复苏，但价格已不便宜2026年6月17日 |
持有 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月18日 |
| 222 |
Centrus Energy Corp.（森特鲁斯能源）
LEU · 美股
|
Centrus Energy 横纵框架深度研究2026年6月6日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
65/100 |
2026年6月10日 |
| 223 |
恩特格里斯 Entegris, Inc.
ENTG · 美股
|
恩特格里斯(Entegris, ENTG) 横纵研报2026年6月5日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 224 |
Federal Realty Investment Trust
FRT · 美股
|
Federal Realty Investment Trust 长期企业所有者视角深度研究2026年5月31日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
40/100 |
2026年6月10日 |
| 225 |
Universal Health Services, Inc.
UHS · 美股
|
Universal Health Services 价值投资深度研究2026年5月31日 |
谨慎买入 |
|
42/100
偏弱
|
74/100 |
2026年6月10日 |
| 226 |
McCormick & Company, Incorporated
MKC · 美股
|
McCormick 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
81/100 |
2026年6月10日 |
| 227 |
Loews Corporation
L · 美股
|
Loews Corporation 价值投资深度研究2026年5月29日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 228 |
Omnicom Group Inc.
OMC · 美股
|
Omnicom Group Inc 长期所有者视角研究报告2026年5月29日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 229 |
Super Micro Computer, Inc.
SMCI · 美股
|
Super Micro Computer 横纵研究:AI 服务器高弹性与治理折价并存2026年5月28日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
67/100 |
2026年6月10日 |
| 230 |
Realty Income Corporation
O · 美股
|
Realty Income 深度价值投资研究2026年5月27日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月11日 |
| 231 |
ON Semiconductor Corporation
ON · 美股
|
onsemi 长期企业所有者视角研究报告2026年5月27日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月11日 |
| 232 |
State Street Corporation
STT · 美股
|
State Street Corporation 深度价值投资研究2026年5月27日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
67/100 |
2026年6月10日 |
| 233 |
WEC Energy Group, Inc.
WEC · 美股
|
WEC Energy Group 深度研究:优质 utility 但溢价稳定性已被充分定价2026年5月27日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
51/100 |
2026年6月10日 |
| 234 |
Franklin Resources, Inc.
BEN · 美股
|
Franklin Resources (BEN) 深度价值投资研究2026年5月24日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 235 |
Church & Dwight Co., Inc.
CHD · 美股
|
Church & Dwight 长期价值投资分析2026年5月24日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
87/100 |
2026年6月11日 |
| 236 |
Baker Hughes Company
BKR · 美股
|
Baker Hughes 深度价值投资分析2026年5月21日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
40/100 |
2026年6月10日 |
| 237 |
Talen Energy Corporation
TLN · 美股
|
Talen Energy Corporation 深度研究报告2026年5月20日 |
观察 |
|
42/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 238 |
厦门法拉电子股份有限公司（Xiamen Faratronic Co., Ltd.）
600563 · 沪市
|
厦门法拉电子：95% 的薄膜电容器纯度、38.6% 到 32.1% 的毛利率重置，以及落在持有区间内的 123.01 元2026年9月13日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
86/100 |
2026年9月13日 |
| 239 |
Valmet Oyj
VALMT · HE
|
Valmet Oyj：两块业务、一个股价，以及已被部分定价的分拆论点2026年9月2日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
70/100 |
2026年9月2日 |
| 240 |
歌尔股份有限公司
002241 · 深市
|
歌尔股份：第 2 季度单季只增 0.67%，2025 财年利润跳升多半是会计收益，23.51 元已把基准情形付清2026年8月30日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
45/100 |
2026年8月30日 |
| 241 |
深圳传音控股股份有限公司
688036 · 沪市
|
传音控股：上半年毛利率靠涨价与低价存货回升至 22.6%，但经营活动现金流净流出 58.61 亿元，让 57.82 元仍高于 44–47 元的保守价值2026年8月27日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
69/100 |
2026年8月27日 |
| 242 |
Nextpower Inc.
NXT · 美股
|
Nextpower：跟踪支架的领先是真的，平台化溢价仍有待挣得2026年8月25日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
56/100 |
2026年8月25日 |
| 243 |
Houlihan Lokey, Inc.
HLI · 美股
|
Houlihan Lokey：交易笔数撑住了，费率密度没撑住，重组对冲还在休眠2026年8月19日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
83/100 |
2026年8月19日 |
| 244 |
恒生电子股份有限公司（Hundsun Technologies Inc.）
600570 · 沪市
|
恒生电子：2026 年上半年收入下滑 11.6% 而净利润仅增 0.69%，联营企业贡献第 1 季度 1.063 亿元投资收益，22.12 元没有保守情景安全边际2026年8月16日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
71/100 |
2026年8月16日 |
| 245 |
Energy Fuels Inc.
UUUU · 美股
|
Energy Fuels：铀矿放量货真价实，未建成的稀土产业链已被提前定价2026年7月16日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年7月16日 |
| 246 |
Leonardo S.p.A.
LDO · MI
|
莱奥纳多：重新估值背后有真实盈利支撑，但股价已提前假设它与BAE、泰雷兹的质量差距已经填平2026年7月8日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年7月8日 |
| 247 |
Ouster, Inc.
OUST · 美股
|
Ouster：一家大幅改善的激光雷达公司，定价却像转型已经胜出2026年7月4日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年7月7日 |
| 248 |
埃斯顿自动化股份有限公司
002747 · 深市
|
埃斯顿自动化：好公司，但 A 股价格不理想2026年7月1日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年7月1日 |
| 249 |
三菱电机株式会社
6503 · TSE
|
三菱电机：转型中的综合电气集团，估值已较充分2026年7月1日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年7月1日 |
| 250 |
周大福珠宝集团有限公司
1929 · 港股
|
周大福珠宝集团：转型中的规模龙头，股价接近合理价值2026年6月25日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
68/100 |
2026年6月25日 |
| 251 |
THK株式会社
6481 · TSE
|
THK：重组推动线性运动龙头重估，机器人期权仍未进入报表2026年6月24日 |
持有 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月24日 |
| 252 |
JSC National Atomic Company Kazatomprom
KAP · IL
|
哈萨克斯坦原子工业（KAP.IL）横纵深度研报2026年6月9日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
62/100 |
2026年6月10日 |
| 253 |
Bruker Corporation
BRKR · 美股
|
Bruker 横纵研究：科学仪器隐形冠军，但有机增长退潮、估值已透支复苏2026年6月4日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 254 |
Skyworks Solutions, Inc.
SWKS · 美股
|
Skyworks Solutions 深度价值投资分析2026年5月31日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 255 |
Hasbro, Inc.
HAS · 美股
|
Hasbro 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 256 |
Pinnacle West Capital Corporation
PNW · 美股
|
Pinnacle West Capital Corporation 价值投资研究报告2026年5月30日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 257 |
Kenvue Inc.
KVUE · 美股
|
Kenvue Inc 深度价值投资分析2026年5月28日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
55/100 |
2026年6月10日 |
| 258 |
PPL Corporation
PPL · 美股
|
PPL Corporation 深度价值研究2026年5月28日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 259 |
Prudential Financial, Inc.
PRU · 美股
|
Prudential Financial 深度价值投资分析2026年5月28日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 260 |
The Hartford Financial Services Group, Inc.
HIG · 美股
|
The Hartford Financial Services Group 深度研究:优质保险商但安全边际不厚2026年5月27日 |
谨慎买入 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 261 |
Lowe's Companies, Inc.
LOW · 美股
|
Lowe's 长期所有者视角研究2026年5月25日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
80/100 |
2026年6月10日 |
| 262 |
Citigroup Inc.
C · 美股
|
Citigroup 深度价值投资分析2026年5月24日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 263 |
Crown Castle Inc.
CCI · 美股
|
Crown Castle 深度价值投资分析2026年5月24日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月11日 |
| 264 |
CDW Corporation
CDW · 美股
|
CDW 长期价值投资分析2026年5月24日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
75/100 |
2026年6月11日 |
| 265 |
Albemarle Corporation
ALB · 美股
|
Albemarle Corporation 价值投资深度研究2026年5月23日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 266 |
Avery Dennison Corporation
AVY · 美股
|
Avery Dennison 压敏标签与 RFID 深度研究2026年5月23日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
78/100 |
2026年6月11日 |
| 267 |
Cipher Digital Inc.
CIFR · 美股
|
Cipher Digital 深度价值投资研究2026年5月20日 |
观察 |
|
41/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 268 |
道达尔能源
TTE · 巴黎
|
道达尔能源：275 亿美元的所有者收益、33.4 GW 的电力，以及 77.61 欧元上没有明显的安全边际2026年9月2日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
32/100 |
2026年9月2日 |
| 269 |
达能集团
BN · 巴黎
|
达能：55% 的利润压在一个品类上、中国出生人口萎缩，以及 17.3 倍为什么不构成安全边际2026年8月20日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
66/100 |
2026年8月20日 |
| 270 |
Federated Hermes, Inc.
FHI · 美股
|
Federated Hermes：稳固的现金业务，价格只算了今天的利率，没算下一次归零2026年8月16日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
96/100 |
2026年8月16日 |
| 271 |
RTX 公司
RTX · 美股
|
RTX 公司：在手订单创纪录、GTF 修复已有实据，但 26% 的估值重估已提前买单2026年8月7日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
38/100 |
2026年8月7日 |
| 272 |
力森诺科控股（Resonac Holdings）
4004 · TSE
|
力森诺科：99.3% 的核心营业利润已来自半导体材料，但 12,125 日元的分拆前组合相对保守价值毫无折让2026年7月31日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年7月31日 |
| 273 |
上海微创医疗机器人（集团）股份有限公司
2252 · 港股
|
上海微创医疗机器人：商业化动能真实存在，但估值重估已经兑现2026年7月25日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年7月25日 |
| 274 |
Nidec Corporation
6594 · TSE
|
日本电产：电机帝国成色真实，信任折价尚未褪去2026年7月19日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年7月19日 |
| 275 |
Paladin Energy Ltd
PDN · AU
|
Paladin Energy：重启正在兑现，股价早已心中有数2026年7月17日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年7月17日 |
| 276 |
住友电气工业株式会社
5802 · TSE
|
住友电工：转型是真的，但股价已经不便宜2026年7月15日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
53/100 |
2026年7月15日 |
| 277 |
DSM-Firmenich AG
DSFIR · AMS
|
DSM-Firmenich：真实的组合清理，改善延续已被定价2026年7月4日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年7月4日 |
| 278 |
华虹半导体有限公司
1347 · 港股
|
华虹半导体：成熟特色工艺平台的价值与价格2026年6月14日 |
持有 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月15日 |
| 279 |
力成科技股份有限公司
6239 · 台股
|
力成科技深度研究2026年6月11日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
62/100 |
2026年6月11日 |
| 280 |
富士康工业互联网股份有限公司
601138 · 沪市
|
工业富联横纵研究：AI 服务器代工份额第一，业绩真加速但生意薄、估值贵2026年6月4日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
82/100 |
2026年6月5日 |
| 281 |
Firefly Aerospace, Inc.
FLY · 美股
|
Firefly Aerospace 长期所有者视角研究2026年6月4日 |
避免 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月5日 |
| 282 |
Kimco Realty Corporation
KIM · 美股
|
Kimco Realty 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月7日 |
| 283 |
Weyerhaeuser Company
WY · 美股
|
Weyerhaeuser 深度价值投资研究2026年5月30日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月9日 |
| 284 |
Equity Residential
EQR · 美股
|
Equity Residential 深度价值投资研究2026年5月29日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月7日 |
| 285 |
Expand Energy Corporation
EXE · 美股
|
Expand Energy Corporation 深度价值投资研究2026年5月29日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
31/100 |
2026年6月9日 |
| 286 |
Extra Space Storage Inc.
EXR · 美股
|
Extra Space Storage 自助仓储平台型 REIT 长期所有者视角研究2026年5月28日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 287 |
MetLife, Inc.
MET · 美股
|
MetLife 深度价值投资分析2026年5月27日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月11日 |
| 288 |
Public Service Enterprise Group Incorporated
PEG · 美股
|
PEG 长期价值投资分析报告2026年5月27日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
22/100 |
2026年6月10日 |
| 289 |
Becton, Dickinson and Company
BDX · 美股
|
BDX 长期企业所有者视角投资分析2026年5月24日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 290 |
CF Industries Holdings, Inc.
CF · 美股
|
CF Industries 长期价值投资分析2026年5月24日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
52/100 |
2026年6月11日 |
| 291 |
Assurant, Inc.
AIZ · 美股
|
Assurant 特色保险与保障平台研究2026年5月23日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月10日 |
| 292 |
AvalonBay Communities, Inc.
AVB · 美股
|
AvalonBay Communities 公寓 REIT 与并购研究2026年5月23日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月11日 |
| 293 |
Diamondback Energy, Inc.
FANG · 美股
|
Diamondback Energy 深度价值分析2026年5月22日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
— |
2026年6月11日 |
| 294 |
EQT Corporation
EQT · 美股
|
EQT Corporation 长期价值投资深度研究2026年5月20日 |
观察 |
|
40/100
偏弱
|
22/100 |
2026年6月10日 |
| 295 |
AutoNation 公司
AN · 美股
|
AutoNation：第 2 季度售后与金融保险贡献 78.3% 毛利，但 201.25 美元缺乏安全边际2026年9月1日 |
持有 |
|
39/100
偏弱
|
68/100 |
2026年9月1日 |
| 296 |
Service Corporation International
SCI · 美股
|
Service Corporation International：墓园毛利已超过殡仪，但 6.5% 的所有者收益率只比国债高 1.8 个百分点2026年8月30日 |
持有 |
|
39/100
偏弱
|
73/100 |
2026年8月30日 |
| 297 |
中国长江电力股份有限公司
600900 · 沪市
|
长江电力：六座大坝、70% 分红下限，以及 15.5 倍所有者收益为什么仍不构成安全边际2026年8月20日 |
持有 |
|
39/100
偏弱
|
69/100 |
2026年8月20日 |
| 298 |
National Beverage Corp.
FIZZ · 美股
|
National Beverage：现金充裕的 LaCroix 品牌基本盘，全年由价格撑起，而非销量2026年8月17日 |
持有 |
|
39/100
偏弱
|
95/100 |
2026年8月17日 |
| 299 |
Canon Inc.
7751 · TSE
|
佳能公司：影像扛起业务结构切换，纳米压印仍是期权，4,628 日元相对保守估值已无折价2026年8月12日 |
持有 |
|
39/100
偏弱
|
— |
2026年8月12日 |
| 300 |
Solstice Advanced Materials Inc.
SOLS · 美股
|
Solstice Advanced Materials：独立业务是真的，交易安全边际却不是2026年7月12日 |
持有 |
|
39/100
偏弱
|
— |
2026年7月12日 |