Aerospace & Defense
Todas as análises de Aerospace & Defense — 2 análises.
A HEICO começou em peças de reposição certificadas FAA-PMA e em eletrônicos de alta confiabilidade, e transformou o pós-venda da aviação em uma plataforma de crescimento composto por meio de uma cadência constante de aquisições incrementais. No FY2025, seus dois segmentos, Flight Support e Electronic Technologies, contribuíram com cerca de 3.117 bilhões e 1.413 bilhões de dólares de receita com qualidade de primeira linha; mas a 331.61 dólares a ação é negociada perto de 50 vezes os lucros, bem acima do par TransDigm em cerca de 31 vezes, deixando quase nenhuma margem de segurança. Avaliação Manter: uma ótima empresa a um preço caro, que vale a pena recomprar na zona de entrada ideal de 235 a 260 dólares.
A Airbus é uma das duas fabricantes dominantes de aeronaves civis com posicionamento europeu, monetizando entregas de A320neo/A350, serviços ao longo do ciclo de vida e programas de defesa e espaço. Em 2025, gerou EUR 73.4 bilhões em receita, EUR 4.57 bilhões em fluxo de caixa livre antes do financiamento a clientes e EUR 12.2 bilhões em caixa líquido, mas as entregas fracas no Q1 2026 levaram o fluxo de caixa ao negativo e a meta anual de 870 aeronaves exige cerca de 87 entregas por mês no H2; a EUR 179.28, a ação negocia a cerca de 25x PE futuro e não está barata. Classificação do relatório: Manter, uma vaca leiteira madura de alta qualidade, mas a ação já paga pela correção da execução, não oferece margem de segurança no momento e vale esperar por um ponto de entrada melhor.