AI Chips
Todas as análises de AI Chips — 2 análises.
Ótima empresa, preço ruim. A receita de IA ainda acelera (Q1 em 8.4 bilhões, Q2 com guidance de 10.7 bilhões) e a margem de FCF fica perto de 42%, mas o preço atual de 481.57 dólares implica um rendimento de fluxo de caixa livre TTM de apenas cerca de 1.3% (bem abaixo dos 4.46% do Treasury de 10 anos), já precificando um otimismo de IA que segue não verificado antes do Q2. Avaliação Evitar: um composto de alta qualidade cujo preço se antecipou aos próprios catalisadores que ainda precisa entregar, então rebaixamos de Observar para Evitar.
Empresa excelente, preço ruim. A NVIDIA evoluiu de vender chips para vender toda uma plataforma de computação acelerada, com fluxo de caixa formidável e um ecossistema excepcionalmente forte, mas o preço atual da ação, perto de 220 dólares, já se situa no limite superior do cenário otimista, com valor intrínseco justo de 110 a 140 dólares e margem de segurança insuficiente para investidores conservadores. Classificação Observar: um negócio extraordinário que ainda está ficando mais forte, mas, ao preço de hoje, você está comprando qualidade extrema, e não comprando barato.