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Gaming 산업의 모든 리포트 — 총 3건.
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Roblox Corporation 심층 리서치
Roblox는 사용자가 Robux를 구매해 개발자가 만든 체험과 아이템에 지출하고, 회사는 Bookings를 유료 이용자 생애에 걸쳐 인식하는 UGC 몰입형 게임 플랫폼이다. 2026년 Q1 매출은 14.42억 USD, Bookings는 17.31억 USD, DAU는 1.32억 명, 잉여현금흐름은 5.96억 USD였고 유료 이용자는 전년 대비 52% 증가해 플랫폼 플라이휠이 여전히 작동함을 보여준다. 다만 안전 거버넌스 재구축이 단기 성장에 부담을 주고, 주식보상비용은 여전히 크며, 주가는 43.31 USD에서 매출의 약 5.1x에 거래되고 있어 리서치 등급은 관찰이다.
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Take-Two Interactive: A Long-Term Owner's Perspective
Holder of blockbuster IP such as GTA and NBA 2K, with FY26 revenue of $6.656B and recurring consumer spending at 78% of net bookings; but GAAP still shows a $298M loss, $227.55 sits near the upper edge of the optimistic scenario, and the ideal buy range is $95-120. Rating: Watch.
42/100
90Buffett
Electronic Arts: A Value-Investing Deep Dive
An understandable game publisher with solid cash flow and a fairly strong sports-franchise moat; FY2026 revenue of $7.531 billion, live services at 71% of revenue, in a net-cash position. But at $201.87 the stock is already pinned to the $210 acquisition consideration, so what ordinary investors are buying is mainly a 4% merger spread rather than long-term ownership, and the margin of safety is absent.