業種
Gaming
Gaming のすべてのレポート — 全 3 件。
50/100
Roblox Corporation 詳細調査レポート
Robloxは、ユーザーがRobuxを購入し、開発者が作った体験やアイテムに支出するUGC型の没入型ゲームプラットフォームであり、同社はBookingsを有料ユーザーの存続期間にわたって収益認識する。Q1 2026の売上高は14.42億ドル、Bookingsは17.31億ドル、DAUは1.32億人、フリーキャッシュフローは5.96億ドル、有料ユーザーは前年同期比52%増となり、プラットフォームのフライホイールはなお回っているが、安全ガバナンスの再構築が短期成長を圧迫し、株式報酬は重く、株価43.31ドルは売上高の約5.1倍で取引されている。投資判断はウォッチ: 移行期のプラットフォームであり、旧来のストーリーは終わった一方、新しいストーリーはまだ証明途上で、明確な安全域はない。
42/100
Take-Two Interactive: A Long-Term Owner's Perspective
Holder of blockbuster IP such as GTA and NBA 2K, with FY26 revenue of $6.656B and recurring consumer spending at 78% of net bookings; but GAAP still shows a $298M loss, $227.55 sits near the upper edge of the optimistic scenario, and the ideal buy range is $95-120. Rating: Watch.
42/100
90Buffett
Electronic Arts: A Value-Investing Deep Dive
An understandable game publisher with solid cash flow and a fairly strong sports-franchise moat; FY2026 revenue of $7.531 billion, live services at 71% of revenue, in a net-cash position. But at $201.87 the stock is already pinned to the $210 acquisition consideration, so what ordinary investors are buying is mainly a 4% merger spread rather than long-term ownership, and the margin of safety is absent.