기업 프로필 · Consumer Cyclical

On Holding Ltd

ONON · 미국
산업
Athletic Footwear & Apparel
거래소
미국
국가 / 지역
USA
상장일
2021년 9월 15일
직원 수
3,963
웹사이트
www.on.com
현재가
$38.88
실시간 · 2026년 6월 18일
적정 매수가
≤ $29
안전마진 진입가
베일리 성장 점수
52/100
보통
내재가치 · 3단계 구간 현재가 $38.88 실시간 · 적정 내재가치 구간 내

종합 밸류에이션 구간 · 보수적 $27–$29 / 적정 $36–$53 / 낙관적 $59–$63. $38.88 기준, 적정 내재가치 구간 내.

보고서 발행 시 $38.69（2026년 6월 17일）

이 종목에 대한 리포트
On Holding AG
ONON · 미국
보유
On Holding: 프리미엄 성장, 완벽함을 전제로 한 주가

On Holding은 러닝화를 기반으로 한 스위스 프리미엄 퍼포먼스 스포츠웨어 브랜드로, 빠르게 성장하는 직접판매(DTC) 채널과 선별적 도매를 통해 독자 기술 제품 시스템을 수익화한다. 투자 쟁점의 핵심은 규모 성장과 마진 확대의 보기 드문 결합에 있다: 2025 회계연도 순매출은 보고 기준 30.0%, 환율 불변 기준 35.6% 증가한 30.14억 스위스프랑이며, 매출총이익률은 62.8%로 상승하고 DTC 비중은 41.8%에 달했으나, 주가는 후행 매출의 약 3.1배, 후행 PER이 40대 후반 수준으로 베트남 관세와 신발 집중 리스크 속에서 지속적인 거의 완벽한 실행을 이미 선반영하고 있다. 등급 보유: 프리미엄 성장과 마진 확대는 실재하지만, 현재 주가는 이미 지속적인 거의 완벽한 실행을 요구하고 있어 보수적 진입을 위한 안전마진이 남아 있지 않다.

Athletic Footwear & Apparel 베일리 52 2026년 6월 17일
회사 소개

On Holding AG, together with its subsidiaries, develops and distributes performance sports products under the On brand in Switzerland, the rest of Europe, the Middle East, Africa, the United States, the rest of the Americas, and the Asia-Pacific. The company offers athletic footwear, apparel, and accessories for performance running, performance outdoor, performance all day, performance training, performance tennis, and young movers. It sells its products to athletes and active customers through wholesale and direct-to-consumer channels; run specialty, general sporting goods, outdoor, luxury, street fashion, and lifestyle retailers; owned retail stores; and e-commerce platforms. On Holding AG was founded in 2010 and is headquartered in Zurich, Switzerland.

재무 개요
시가총액US$129.57억
매출 (TTM)US$31.19억
EBITDAUS$4.68억
순이익률8.02%
ROE15.5%
PER (TTM)41.35
선행 PER23.42
PEG0.73
EPSUS$0.94
52주 범위US$31.41 – US$55.95
애널리스트 목표주가US$52.16
애널리스트 평가4.5 / 5

데이터 제공: EODHD, 보고 통화 기준 표시. 참고용일 뿐 투자 자문이 아닙니다.

기본 정보

연혁

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업계 내 위치

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