Profil de l'entreprise · Consumer Cyclical

On Holding Ltd

ONON · États-Unis
Industrie
Athletic Footwear & Apparel
Bourse
États-Unis
Pays / Région
USA
Date d'introduction en bourse
15 septembre 2021
Effectif
3 963
Site web
www.on.com
Cours actuel
$38.88
En direct · 18 juin 2026
Achat raisonnable
≤ $29
Point d'entrée avec marge de sécurité
Score de croissance Baillie
52/100
Moyen
Valeur intrinsèque · Fourchette en trois niveaux Cours actuel $38.88 En direct · Dans la fourchette de valeur intrinsèque raisonnable

Fourchette de valorisation composite · prudent $27–$29 / raisonnable $36–$53 / optimiste $59–$63. À $38.88, Dans la fourchette de valeur intrinsèque raisonnable.

À la publication $38.69 (17 juin 2026)

Analyses sur cette valeur
On Holding AG
ONON · États-Unis
Conserver
On Holding : croissance premium, valorisée pour la perfection

On Holding est une marque suisse de sportswear de performance premium bâtie sur la chaussure de running, qui monétise un système de produits à technologie propriétaire via un canal direct-to-consumer en forte progression, aux côtés d'un wholesale sélectif. Le cœur du débat haussier-baissier est une combinaison rare de croissance d'échelle et d'expansion des marges : un chiffre d'affaires net 2025 de 3.014 milliards CHF, en hausse de 30.0 % en publié et de 35.6 % à devises constantes, avec une marge brute grimpant à 62.8 % et un mix DTC à 41.8 %, face à un titre qui, à environ 3.1x les ventes des douze derniers mois et un PER glissant proche de la fin de la fourchette des 40, intègre déjà une exécution durablement quasi sans faute dans un contexte de risque tarifaire vietnamien et de concentration sur la chaussure. Note Conserver : la croissance premium et l'expansion des marges sont réelles, mais le prix actuel exige déjà une exécution durablement quasi parfaite, ne laissant aucune marge de sécurité pour une entrée prudente.

Athletic Footwear & Apparel Baillie 52 17 juin 2026
À propos de l'entreprise

On Holding AG, together with its subsidiaries, develops and distributes performance sports products under the On brand in Switzerland, the rest of Europe, the Middle East, Africa, the United States, the rest of the Americas, and the Asia-Pacific. The company offers athletic footwear, apparel, and accessories for performance running, performance outdoor, performance all day, performance training, performance tennis, and young movers. It sells its products to athletes and active customers through wholesale and direct-to-consumer channels; run specialty, general sporting goods, outdoor, luxury, street fashion, and lifestyle retailers; owned retail stores; and e-commerce platforms. On Holding AG was founded in 2010 and is headquartered in Zurich, Switzerland.

Synthèse financière
Capitalisation12,96 Md $US
Chiffre d'affaires (TTM)3,12 Md $US
EBITDA467,5 M $US
Marge nette8,02 %
ROE15,5 %
PER (TTM)41,35
PER prévisionnel23,42
PEG0,73
BPA0,94 $US
Fourchette sur 52 semaines31,41 $US – 55,95 $US
Objectif de cours des analystes52,16 $US
Recommandation des analystes4.5 / 5

Données EODHD, présentées dans la devise de reporting ; à titre indicatif uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement.

Contexte

Historique

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Position dans le secteur

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