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Thermal Management & Liquid Cooling
Thermal Management & Liquid Cooling のすべてのレポート — 全 3 件。
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70Buffett
Auras Technology: A Thermal Vendor Climbing the AI Liquid-Cooling Stack
Auras is a Taiwanese thermal-management vendor shifting from legacy air cooling to higher-value AI-server liquid cooling, with 2025 revenue up 47.6% to TWD 23.28 billion. The mix shift is real (2026 Q1 liquid-cooling revenue passed 55% and gross margin reached 29.7%), but 2025 operating cash flow turned negative and the stock near 30.6x trailing earnings already discounts much of the 2026-2027 ramp. Rating Hold: genuine liquid-cooling share gains are visible, yet a wide margin of safety only opens below roughly TWD 690.
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66Buffett
Envicool 詳細調査レポート
Envicool は、データセンターとエネルギー貯蔵向け熱制御、液冷部品、室内レベルのソリューションを提供する中国ローカルのフルチェーン液冷システムサプライヤーです。2025年の売上高は60.68億元と前年比32.23%増でしたが、親会社株主に帰属する純利益の伸びは15.30%にとどまり、営業キャッシュフロー1.57億元は純利益5.22億元を大きく下回り、静的PERは約161倍でした。調査レーティングはウォッチ：液冷需要の可視性は高い一方、キャッシュフローとバリュエーションのいずれも安全域を提供していません。
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67Buffett
Asia Vital Components: Deep-Dive Research Using the Zen Horizon Framework
Asia Vital Components is the world's largest system thermal solutions manufacturer and a core liquid-cooling supplier for Nvidia AI servers. FY2025 revenue exceeded NT$100 billion with YoY growth of 95%, EPS reached NT$49.17, and Q1'26 EPS hit a record NT$20.17, confirming real acceleration. Report rating Watch: a high-quality AI liquid-cooling leader, but the stock already prices in much of the 2026-2027 upside while short-term momentum has begun to show cracks.