Diversified Industrials

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株式会社日立製作所

6501 · TSE

ホールド

日立は日本の総合電機の雄であり、いまや三つのエンジン――系統エネルギー、デジタル(Lumada)、鉄道モビリティ――の上に築かれたインフラプラットフォームへと再構築されている。FY2025のグループ売上高は10.59兆円に達し、調整後EBITAマージンは過去最高の12.4%を記録、エネルギー受注残は約10兆円、データセンター受注は前年同期比150%超の増加となった。レーティングはホールド：成長の変曲点は確認されたが、現在の株価はおおむね中立的な本質的価値に位置し、明確な安全余裕は存在しない。