宽带运营商

C

Charter Communications, Inc.

CHTR · 美股

观察

成熟宽带现金流资产，但护城河被固定无线与光纤侵蚀、4x+ 杠杆叠加 Cox 并购过渡；当前约 148.90 美元便宜却安全边际不足，理想买入 110–135 美元，评级观察。

C

Comcast Corporation

CMCSA · 美股

谨慎买入

宽带现金牛，估值对正常化所有者收益偏低、股东回报力度大；但核心宽带护城河在光纤/固定无线竞争下缓慢收窄，谨慎买入，理想买入 20-24 美元。