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Вся аналитика
Страница 32 из 52 · 1240 отчётов
53Buffett
SBA Communications 价值投资分析报告
美国/海外宏塔租赁 REIT，站址租赁占分部经营利润 97.9%，护城河真实但当前 204.62 美元缺乏安全边际；中性内在价值约 188 美元，理想买入 150-170 美元，评级观察。
89Buffett
Veralto Corporation 深度价值投资研究
由 Danaher 分拆的高毛利水质与产品标识平台，2025 年收入 55.03 亿、经常性收入约 61%，但 PE 约 39.1 倍偏贵；现价 92.28 落在 85-100 合理价值带，安全边际不足，理想买入 70-80 美元。
76Buffett
Packaging Corporation of America 深度价值投资分析
北美第三大箱板纸与瓦楞包装商,生意易懂、现金流扎实、管理层理性;但现价约218美元对应TTM市盈率约26.2倍,所有者收益率仅4%出头,安全边际不足,合理价值170-210美元。
Omnicom Group Inc 长期所有者视角研究报告
全球广告与营销服务控股集团，合并 IPG 后体量更大但报表受并购扭曲；现价约 74 美元、约 11 倍保守所有者收益，估值中等、安全边际不明显，评级观察，理想买点在 60 多美元。
21Buffett
Southwest Airlines Co. 价值投资深度研究
美国第一梯队低成本航司，2026Q1 转型有改善实证，但行业 ROIC 低于 WACC、护城河弱、FCF 多年为负；现价约 43.31 美元、PE 28.9 倍已近合理估值上沿，安全边际不足，评级观察。
59Buffett
Labcorp Holdings 价值投资深度研究
规模化临床检测网络加生物制药实验室服务的双寡头之一,现金流真实但定价权受支付与监管约束;现价约262.75美元落合理估值带220-280美元,安全边际不明显,评级观察,理想买入区间180-210美元。
83Buffett
Expeditors International 深度价值研究
轻资产货代龙头，无长期债务、长期回购缩股、ROIC 约 73.7%；现价约 158.96 美元、TTM PE 约 25.7 倍，落在合理与乐观价值之间，安全边际不足，给观察。
43Buffett
Equifax Inc 深度价值投资研究报告
高壁垒数据基础设施公司，The Work Number 护城河深；评级观察，现价约163.84美元落合理价值下沿、安全边际不足，合理买入区间130-145美元。
74Buffett
Quest Diagnostics 长期企业所有者视角投资分析
全国性医学检验双寡头之一，需求稳定、现金流扎实但单位价格权偏弱；现价约196.2美元、静态PE约21.7倍，处合理内在价值区间180-205美元上沿，安全边际不明显，评级观察。
Loews Corporation 价值投资深度研究
Loews 是以 CNA 保险为核心、Boardwalk 管道为稳定器的多元控股公司，报告给观察：资产质量不差、母公司净现金约27亿美元、股本持续缩减，但现价约104.82美元仅有限折价，安全边际不够厚，理想买入90-98美元。
76Buffett
West Pharmaceutical Services 深度价值研究报告
West 给注射药物做弹性体胶塞、预灌封组件等高验证壁垒包材，护城河深、净现金、现金流扎实，但321.8美元对应约44倍Owner Earnings，安全边际不明显，理想买入180–240美元；风险是单一客户占15.8%、库存周期与管理层交接。
90Buffett
Mettler-Toledo International Inc. 价值投资深度研究
全球精密仪器与服务龙头，质地优秀但当前约1,161美元股价对应约27倍PE、约28倍保守所有者收益，已接近乐观情景，评级观察；理想买入区间800–950美元；主要风险为中国与新兴市场竞争、关税侵蚀毛利、高估值回购。
96Buffett
F5 深度价值投资研究
F5 是企业应用交付与安全(ADC/BIG-IP)龙头，质量中上、现金流强、净现金；但约388美元、约31倍P/E安全边际不足，增长含系统刷新成分，理想买入220–280美元。
31Buffett
Expand Energy Corporation 深度价值投资研究
美国最大天然气上游E&P龙头，资产质量与资产负债表改善，但仍是无宽护城河的价格接受者；现价约92.5美元安全边际不足，给观察，理想买入55–70美元。
73Buffett
Ulta Beauty 长期价值投资研究
美国最大综合美容零售商，生意优质但当前约520美元贴近乐观估值上沿，安全边际不足，评级观察。
88Buffett
T. Rowe Price Group 深度价值投资研究报告
主动资管+退休金龙头，现价 103.55 美元、市盈率约 11 倍，估值有折价但安全边际不厚，理想买入 90—100 美元，谨慎买入。
56Buffett
Ralph Lauren 长期企业所有者视角投资研究
高端生活方式品牌经营改善但估值透支，370.77 美元对应 25 倍以上市盈率，理想买入区间 190–240 美元，评级观察。
71Buffett
PulteGroup 价值投资研究报告
美国第三大住宅建造商，质地优于同业但仍是窄护城河周期股，118 美元接近合理价值、安全边际不足，给观察。
67Buffett
Principal Financial Group 长期企业所有者视角研究
退休/资管/保险综合金融商，资本回报不错但当前 103.32 美元接近合理偏贵，安全边际不足，评级观察。
NiSource 价值投资深度研究
六州受监管气电公用事业，护城河强但资本开支吞噬现金、靠增发举债前行，46.77 美元已计入数据中心乐观预期，安全边际不足，评级观察。
Lennar Corporation 深度价值投资分析
美国第二大住宅建商，资产负债表稳健但行业强周期、护城河弱，89.75 美元约 1 倍账面不贵却不便宜，给观察。
93Buffett
Corpay 价值投资深度研究
嵌入式 B2B 支付与控费平台，现金流强但当前 352 美元约 20 倍所有者收益，安全边际不足，给观察。
89Buffett
Rollins 深度价值投资研究报告
虫害防治龙头业务质量优异但 45 倍市盈率透支高增长，给予观察，理想买入区间 35-42 美元。
87Buffett
Williams-Sonoma 深度价值研究报告
优质家居零售商、现金流与资本回报极强，但 205.6 美元已计入高质量溢价、安全边际不足，理想买入回落到 150-175 美元。